储能与电力设备行业周报（第6期）：看好下半年需求持续高涨

储能与电力设备周报（第6期）：看好下半年需求持续高涨 储能与电力设备产业链核心观点： 装 机 规模 ：根 据储 能 与电 力 市场 ，2023H1国内并 网 总规 模达7.59GW/15.59GWh，直逼2022全年7.69GW/16.26GWh的并网总规模。2023H1招标量35GWh，预计Y2023招标量将达到90GWh以上，YOY+100%以上。 储能价格：2023H1，2h储能系统均价1.24元/Wh,较去年均价下降27%;储能EPC均价1.61元/Wh，较去年均价下降11%。值得注意的是，各类型储能采购的平均报价与平均中标价处在较为接近的水平上，大多数项目并非最低价中标。 区域分布：2023H1并网规模超过1GWh的地区有7个，包括湖南（687号文促进18个独立储能630并网）、山东（第二批储能示范项目中13个冲刺630并网）、新疆（2022两批次市场化项目在2023H1开始并网，下半年随大型光储/风储项目并网将保持快速增长）、内蒙古、宁夏、安徽、甘肃。 《【太平洋新能源】新能源周报（第48期）：景气度边际向好，特斯拉引领创新_20230723》--2023/07/23《【太平洋新能源】新能源周报（第47期）：继续重视新技术：N型、钠与固态》--2023/07/16《【太平洋新能源】新能源周报（第46期）：硅料企稳回升，继续重视创新_20230709》--2023/07/09 3）受益标的如下： 区域龙头走向全国：华自科技、芯能科技、苏文电能、思源电气等。龙头企业受益行业扩容：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。 逆变器：德业股份、禾迈股份、昱能科技、上能电气、固德威、锦浪科技等。 板块和公司追踪： 储能行业层面：7月用户侧电价全景分析，广东峰谷价差超1.2元/kWh，全国24个区域超0.7元/kWh。 电话：E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190522080001 储能公司层面：河南省人民政府办公厅印发了《加快新型储能发展的实施意见》，到2025年新型储能规模力争达到600万千瓦，居全国第一方阵。 证券分析师：刘淞 电话：E-MAIL：liusong@tpyzq.com 电气设备行业层面：南方电网公司近日新增150亿元固定资产投资，全部用于电网基础设施建设，确保电力安全可靠供应，推动经 济持续回升向好。 执业资格证书编码：S1190523030002 电气设备公司层面：南瑞继保助力新型电力系统建设--国内首例广域大网架极高比例新能源电力系统中长期离网运行试验宣告成功。氢能行业层面：全球首个海上风电制氢项目开始生产第一公斤绿氢，将使用管道输送至陆地。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。 目录 一、行业观点及投资建议：看好下半年需求持续高涨...............................................5二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比上升，电池级碳酸锂价格环比下降；储能中标功率/容量维持较高水平，2小时储能系统平均报价环比持平......................................................5三、行业新闻追踪...........................................................................................................6(一)储能和电力设备：7月19日晚，中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见，文件提出，支持民营企业参与推进碳达峰碳中和，提供减碳技术和服务，加大可再生能源发电和储能等领域投资力度，参与碳排放权、用能权交易。......................................................6(二)氢能：7月14日，国家发改委发布了《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》，氢能进入国家发改委产业结构鼓励类项目。..............................................................9四、公司新闻跟踪.........................................................................................................11(一)储能与电力设备：深圳瑞和建筑装饰股份有限公司联合深圳市集智中森储能技术有限公司等，共同成立深圳市集智瑞和储能科技有限公司。........................................................11(二)氢能：7月17日，北京思伟特新能源科技有限公司与中国电建集团城市规划设计研究院有限公司正式签署绿色能源投资合作协议。........................................................................11五、风险提示.....................................................................................................................13 图表目录 图表1：多晶硅致密料价格环比上升..............................................................................................5图表2：电池级碳酸锂价格环比下降..............................................................................................5图表3：储能中标功率/容量环比下降31.96%/41.29%（不含中能建3.5GWH）.........................6图表4：2小时储能系统平均报价环比持平...................................................................................6 一、行业观点及投资建议：看好下半年需求持续高涨 装机规模：根据储能与电力市场，2023H1国内并网总规模达7.59GW/15.59GWh，直逼2022全年7.69GW/16.26GWh的并网总规模。2023H1招标量35GWh，预计Y2023招标量将达到90GWh以上，YOY+100%以上。 储能价格：2023H1，2h储能系统均价1.24元/Wh,较去年均价下降27%;储能EPC均价1.61元/Wh，较去年均价下降11%。值得注意的是，各类型储能采购的平均报价与平均中标价处在较为接近的水平上，大多数项目并非最低价中标。 区域分布：2023H1并网规模超过1GWh的地区有7个，包括湖南（687号文促进18个独立储能630并网）、山东（第二批储能示范项目中13个冲刺630并网）、新疆（2022两批次市场化项目在2023H1开始并网，下半年随大型光储/风储项目并网将保持快速增长）、内蒙古、宁夏、安徽、甘肃。 受益标的如下： 区域龙头走向全国：华自科技、芯能科技、苏文电能、思源电气等。龙头企业受益行业扩容：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。逆变器：德业股份、禾迈股份、昱能科技、上能电气、固德威、锦浪科技等。 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比上升，电池级碳酸锂价格环比下降；储能中标功率/容量维持较高水 平，2小时储能系统平均报价环比持平 多晶硅致密料和电池级碳酸锂价格跟踪（7月12日至7月19日）：多晶硅致密料价格环比上升0.46%，电池级碳酸锂价格环比下降2.98%。 储能中标信息跟踪（5月至6月）：储能中标功率/容量环比下降31.96%/41.29%（由于统计原因，中能建3.5GWh集采等未在6月公布中标结果的项目不在本月统计范围之内，实际招标量仍维持较高水平），2小时储能系统平均报价环比持平。 图表1：多晶硅致密料价格环比上升 图表2：电池级碳酸锂价格环比下降 资料来源：Wind，太平洋研究院整理 资料来源：Wind，太平洋研究院整理 资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理 资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理 三、行业新闻追踪 (一)储能和电力设备：7月19日晚，中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见，文件提出，支持民营企业参与推进碳达峰碳中和，提供减碳技术和服务，加大可再生能源发电和储能等领域投资力度，参与碳排放权、用能权交易。 鼓励建设构网型储能！新疆独立储能建设方案发布。7月10日，新疆维吾尔族自治区发改委发布《关于组织上报2023年独立新型储能建设方案的通知》。《通知》明确，鼓励各地新建共享储能， (二)氢能：7月14日，国家发改委发布了《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》，氢能进入国家发改委产业结构鼓励类项目。 四、公司新闻跟踪 (一)储能与电力设备：深圳瑞和建筑装饰股份有限公司联合深圳市集智中森储能技术有限公司等，共同成立深圳市集智瑞和储能科技有限公司。 (二)氢能：7月17日，北京思伟特新能源科技有限公司与中国电建集团城市规划设计研究院有限公司正式签署绿色能源投资合作协议。 五、风险提示 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。 投资评级说明 1、行业评级 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上；中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数－5%与5%之间；看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数5%以下。 2、公司评级 买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上；增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间；持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间；减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间；卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%。 销售团队 研究院 中国北京100044北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座投诉电话：95397投诉邮箱：kefu@tpyzq.com 重要声明 太平洋证券股份有限公司具有经营证券期货业务许可证，公司统一社会信用代码为：91530000757165982D。 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。