阿里巴巴-SW的1QFY24业绩预期显示,收入将同比增长9.2%至2,245亿元,调整后EBITA为400亿元,对应调整后EBITA利润率为17.8%。预计调整后归属普通股东净利润为379亿元,对应调整后净利率为16.9%。预计CMR重拾增长,用户聚焦策略初见成效。国际零售业务有望维持健康增势,驱动板块亏损进一步收窄。云计算表现疲软,积极布局AI领域。蚂蚁集团罚单落地,行业迈向常态化监管。维持买入-A评级及SOTP目标价136港币。
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