美国消费者情绪反弹，大运会期间部分硅企停产

美国消费者情绪反弹， 大运会期间部分硅企停产 2023-07-26 外汇期货 债券交易员认为美联储7月之后加息的可能性为50% 市场在美联储7月利率会议前对于7月后加息的概率做出明显的调整，仅为50%，这表明了7月利率会议可能是最后一次加息。 有色金属 大运会在即川内部分硅企今日陆续停产 短期内宏观情绪难以消散，同时现货价格弱势运行，预计盘面以震荡为主，推荐关注波段操作的机会。 能源化工 API原油库存上升 油价维持偏强走势，API原油库存上升，下游产品库存分化，汽油库存下降。 农产品 马来西亚7月1-25日棕榈油出口量环比增加17.79% 马棕7月份数据延续前期趋势，欧盟进口减少对近期影响不大，但从长远角度来看会对国际棕榈油的需求形成不小的影响。 目录 1、金融要闻及点评.................................................................................................................................................................31.1、外汇期货（美元指数）....................................................................................................................................................32、商品要闻及点评.................................................................................................................................................................32.1、贵金属（黄金）................................................................................................................................................................32.2、黑色金属（铁矿石）........................................................................................................................................................42.3、黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）......................................................................................................................................52.4、有色金属（铜）................................................................................................................................................................52.5、有色金属（工业硅）........................................................................................................................................................62.6、有色金属（锂）................................................................................................................................................................72.7、有色金属（镍）................................................................................................................................................................82.8、能源化工（原油）............................................................................................................................................................92.9、能源化工（PTA）..............................................................................................................................................................92.10、能源化工（苯乙烯）....................................................................................................................................................102.11、能源化工（电力）........................................................................................................................................................102.12、能源化工（碳排放）....................................................................................................................................................112.13、农产品（玉米）............................................................................................................................................................122.14、农产品（棉花）............................................................................................................................................................132.15、农产品（棕榈油）........................................................................................................................................................13 1、金融要闻及点评 1.1、外汇期货（美元指数） 美国消费者情绪指标全线反弹(来源：Bloomberg) 美国谘商会（ConferenceBoard）周二（7月25日）发布的报告显示，7月份消费者信心指数录得117，为2021年7月以来的最高水平，显著强于市场预期的111.8，较6月的110.1上升了6.9个点。 DoubleLine：深度衰退将迫使单次降息100基点(来源：Bloomberg) DoubleLineCapital的JeffreySherman告诫称，市场应该为足以迫使美联储单次降息1整个百分点的美国深度衰退做好准备。Sherman基于疲弱的经济数据做出了衰退可能在明年到来的大胆预测，尽管美联储本周料将进一步加息。货币市场已经押注美联储会在2024年降息130个基点但Sherman认为决策层行动迟缓，最终将不得不祭出疫情爆发以来最大规模的单次利率下调。 债券交易员认为美联储7月之后加息的可能性为50%(来源：Bloomberg) 债券交易员再次认为，美联储本周三加息不会是最后一次的可能性大约是五成。与未来美联储会议日期对应的互换合约利率继续反映出，美联储在本周的会议上将把目标利率上调25个基点，同时也体现出美联储到年底会再加息12.5个基点。这表明本周之后再次加息25个基点的可能性为50%。 点评：市场在美联储7月利率会议前对于7月后加息的概率做出明显的调整，仅为50%，这表明了7月利率会议可能是最后一次加息。在美联储7月利率会议到来前，市场计价的7月后加息概率仅为50%，这表明虽然美联储认为还会有加息，但是市场分歧明显。经济数据的衰退压力逐渐摆上台面，虽然劳动力市场继续维持韧性，但是远期的压力上包括全球经济受到负面的影响都体现出了限制性政策利率的威力。因此美联储政策节奏和预期引导之间的问题可能会加剧，美元短期继续震荡。 投资建议：美元短期震荡。 2、商品要闻及点评 2.1、贵金属（黄金） 美国7月里奇蒙德联储制造业指数为-9(来源：wind) 美国7月里奇蒙德联储制造业指数为-9，预期-10，前值-7。 美国7月谘商会消费者信心指数为117(来源：wind) 美国7月谘商会消费者信心指数为117，创2021年7月以来新高，预期111.8，前值由109.7修正至110.1。 美国5月FHFA房价指数同比升2.8%(来源：wind) 美国5月FHFA房价指数同比升2.8%，前值升3.1%；环比升0.7%，预期升0.6%，前值升0.7%。美国5月S&P/CS20座大城市房价指数同比降1.7%，预期降2.2%，前值降1.7%。 点评：金价上涨，市场风险偏好回升，美元指数回落，人民币大涨。美国经济数据好于预期，房价同比小幅下跌，但环比继续上涨，房地产市场从一季度开始筑底回升，7月消费者信心指数亦好于预期，市场等待美联储利率会议落地，可能表态略微鹰派，主要是经济数据显示出韧性，美联储还不会宣布抗通胀取得胜利，注意市场波动可能加大。 投资建议：金价短期走势震荡。 2.2、黑色金属（铁矿石） 在岸人民币兑美元收盘大涨666点至7.1365元(来源：Mysteel) 7月25日，在岸人民币兑美元收盘大涨666点至7.1365元，创7月14日以来新高。人民币兑美元即期周二单日涨0.93%，创3月10日以来最大单日涨幅。 2023年全年全社会用电量同比增长6%(来源：Mysteel) 据中电联秘书长郝英杰预计，2023年全年全社会用电量9.15万亿千瓦时，同比增长6%左右，其中下半年全社会用电量同比增长6%～7%。 上半年全国铁精粉产量约为14206.79万吨(来源：Mysteel) 2023年1-6月全国铁精粉产量约为14206.79万吨，较去年同期增加80.47万吨，年同比增长0.57%。分区域来看，上半年增量主要在东北、华东和西南地区，其中，西南