華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/06/01 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 台灣股市 台 股 指 數 本 日 焦 點 股 法 人 買 賣 超 上市 上櫃 同致、宏達電、先豐、新日光、F-TPK、誠研、聯亞、浩鼎、美律、嘉晶、寶一、茂綸、健鼎、王品、晶電 上市 上櫃 收 盤 8,535.6 129.2 外資(億) 35.6 17.9 漲 跌 -0.3 0.6 投信(億) -2.1 1.8 成交量(億) 1,156.0 311.3 自營商(億) 10.5 -2.7 昨 日 盤 勢 解 析 週一(5/30)歐美股市持續反彈，亞股昨日(5/31)則延續近期漲勢，其中以陸股漲幅較大，滬、深兩市各指數皆創下近一個月來的新高。不過台股受到MSCI權重調降的影響，開盤後權值股普遍拉回整理，盤面上仍以中小型股相對強勢，尾盤因MSCI權重調整爆出逾4百億元的成交量，拉抬指數回到平盤下以小跌作收。加權指數終場下跌0.28點，收8535.59點，成交量1141.11億元，櫃檯指數終場上漲0.55點，收129.2點，漲幅0.43%，成交量310.04億元。 強勢股： 1.光通訊股強勢，聯亞(3081)、光聖(6442)、光環(3234)、華星光(4979)、波若威(3163)上漲。 2.LED股強勢，晶電(2448)、艾迪森(3591)、華興(6164)、鼎元(2426)、泰谷(3339)等上漲。 3.自行車股強勢，巨大(9921)、美利達(9914)、桂盟(5306)、愛地雅(8933)等上漲。 4.個別上漲：王品(2727)、同致(3552)、宏達電(2498)、寶雅(5904)、國揚(2505)等。 弱勢股： 1.橡膠股弱勢，南港(2101)、正新(2105)、建大(2106)、華豐(2109)、F-六暉(2115)等下跌。 2.鋼鐵股弱勢，燁輝(2023)、彰源(2030)、志聯(2024)、聚亨(2022)、唐榮(2035)等下跌。 3.個別修正：F-世芯(3661)、久正(6167)、旺宏(2337)、寒舍(2739)、全台(3038)等。 今 日 盤 勢 預 測 台股基本面雖仍乏善可陳，不過4月份的景氣燈號已從連續10個藍燈轉為黃藍燈，代表景氣雖未見明顯復甦但也未持續惡化，下半年開始出口可望因為2015年的基期偏低而轉為正成長，基本面有機會逐步出現觸底訊號。 季線由於扣抵至8600點以上已轉為下彎，與持續下彎的年線仍是壓抑台股後續漲勢的壓力所在，技術面中空格局不變，預期指數短期在月線與季線之間震盪的機率高。不過季線及年線在7月下旬之後就有機會轉為翻揚，若能搭配基本面數據好轉，屆時台股就有機會從無基之彈轉為較紮實的基本面行情。 台股在520之後啟動的這波反彈行情尚未告終，不過指數波段累計漲幅已不低，且市場對於FED在6-7月升息的預期升高，推升近期美元指數轉強，人民幣及亞幣則多數回貶，台股仍面臨資金匯出的壓力。6月份包括ECB、FED、BOJ等各大央行的決議，以及A股納入MSCI指數與6/23英國脫歐公投的結果，都將是影響全球股匯市短中期行情的關鍵因子。短期建議適度減碼，後續觀察重點仍在國際匯率的變動，週三(6/1)台股加權指數預估在8480-8550點區間。 未 來 注 意 事 1.重要經濟數據：各國製造業PMI。 個 股 建 議 股票代號 個股 當日支撐 當日壓力 五日支撐 五日壓力 2455 全新 50 52 49 53 4551 智伸科 99 103 97 105 5289 宜鼎 105 108 102 110 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/06/01 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 國際股市 亞 股 美 股 歐 股 指數 收盤價 漲跌 漲幅 指數 收盤價 漲跌 漲幅 指數 收盤價 漲跌 漲幅 上海 2917 94 3.3% 道瓊 17787 -86 -0.5% 英國 6231 -40 -0.6% 深圳 1872 74 4.1% S&P 500 2097 -2 -0.1% 法國 4506 -24 -0.5% 香港 20815 186 0.9% NASDAQ 4948 15 0.3% 德國 10263 -70 -0.7% 日經 17235 167 1.0% 費半 699 4 0.5% 俄國 904 -21 -2.3% 南韓 1983 16 0.8% 巴西 48472 -493 -1.0% 印度 26668 -58 -0.2% 道瓊指數 NASDAQ走勢 S&P500走勢 美 股 盤 勢 1.美國股市漲跌，市場等待經濟報告，仍待研判升息可能時機，盤中走弱。終場 道瓊工業平均指數收低86點 收17787點。Nasdaq指數收高14點 收4948點。S&P 500指數收低2.1點 收2096點。 2.美國公佈五月消費者信心指數下降至92.6，為近半月以來低，2015年初相對高點為103.8，報告影響市場經濟前景與就業市場調控之看法。 3.美國商務部公佈四月消費者支出上升1%，上升後數據達高水位，因購置新車數據上升與汽油價格上揚推升數據，並優於市場預期的上升0.7%。 4.金價下跌：反映 美國消費者信心數據下滑 及 製造業指數走弱，與對 Fed可能升息機會的賣壓，紐約即期金價上漲1.1%至每盎司1217.8美元。 5.國際油價平盤：美國原油集散地庫存量減少，加上伊朗將於六月增加提供額外原油供給影響。布蘭特原油下跌9美分，收每桶50美元附近。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/06/01 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 重 要 國 家 匯 率 新台幣 人民幣 日圓 歐元 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 32.63 -0.0500 6.58 0.0021 111.15 -0.2200 1.11 0.0001 美 國 10 年 期 公 債 殖 利 率 (近七日) 5/23 5/24 5/25 5/26 5/27 5/30 5/31 1.84 1.86 1.87 1.83 1.85 1.85 1.85 主要影響台灣之國際股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 冠捷科技 1.47 9.7 顯示器 LDK Solar ADR 0.0201 -15.9 太陽能 PDL Biopharma 3.59 7.49 生技製藥 富士康 2.54 -4.87 手機代工 申銀萬國 3.82 6.41 金融證券 房地美 1.999 -4.81 金融 Merrimack 6.67 5.71 生技 亞泥中國 1.53 -4.38 水泥 新浪網 54.01 5.65 軟體網路 SunEdison 0.155 -4.32 半導體 道 瓊 成 分 股 漲幅較大 跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅% 產業 股票 收盤 漲跌幅% 產業 微軟 53 1.3 軟體 杜邦 65.41 -2.62 塑化 開拓重工 72.55 0.82 營建機械 波音 126.15 -2.38 運輸工業 威瑞森通訊 50.9 0.55 通訊服務 Nike 55.22 -1.73 運動用品 IBM 153.56 0.47 電腦系統 艾克森美孚石油 89.02 -1.10 塑化石油 思科 29.05 0.45 通訊網路 迪士尼 99.22 -1.07 傳播娛樂 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/06/01 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 總體經濟概況 美國3月之20大都會房屋價格年漲5.4% 1.根據S&P/Case-Shiller房價綜合指數顯示，3月20大都會房價指數年增5.4%，是連續第46個月上升。 2.與上月相比，3月20大都會房價指數月漲0.9％，是連續8個月來上揚。 3.近期房市數據表現不錯，不過，仍須關注房價持續上揚，且薪資增幅遠不及房市價增幅對未來房市的可能負面影響。 美國4月個人支出月增1.0％ 1.美國4月個人支出月增1.0％，是2009年8月以來最大增幅；4月個人所得月增0.4%；4個人儲蓄率自5.9%降至5.4％。 2.4月個人消費支出物價指數(PCE)月增0.3％（3月0.1%），是2015年5月以來最大升幅；年增率1.1％（3月0.8%），已連續48個月低於聯準會2％的目標。核心個人消費支出物價指數月增0.2%（2月0.1％），年增率1.6%（3月1.6％）。 3.個人支出所得與支出增加，且優於預期，係屬正面。PCE雖然仍低於聯準會2％設定目標，但增幅有所回升，這使得聯準會6月或7月升息的機提高。 美國5月消費者信心指數由94.7下跌至92.6 1.美國經濟諮商理事會調查5月消費者信心指數由94.7下跌至92.6，是連續2個月下跌，而指數是2015年11月以來最低。 2.現況指數由117.1至112.9；展望指數從79.7至79.0。 3.經濟諮商理事會指出，消費者對企業與勞工市場情況展望，依舊謹慎。他們持續預期未來幾個月的經濟活動仍將少有變動。 4.持續關注信心指數變化，這將可能影響實質的消費支出，並進一步影響經濟成長表現。 美國5月芝加哥採購經理人指數下跌至49.3 1.美國5月芝加哥採購經理人指數（PMI）由50.4下跌至49.3：經濟學家預估為50.7。 2.指數連續2個月下跌，且再度跌至50之下，這顯示美國中西部經濟活動特別是製造業景氣成長趨緩，且有再度步入衰退之虞。 歐元區5月CPI年增率終初值-0.1％ 1.歐盟統計局數據顯示，歐元區5月CPI年增率初值為-0.1％。4月CPI年增率為-0.2％ 2.歐元區5月核心CPI年增率0.8％（4月為0.7%）；4月能源價格下跌8.1%。 3.由於之前通膨下滑，加上經濟面臨風險，促使ECB於3月利率決策會議擴大貨幣寬鬆，包括降息、擴大QE以及新一輪TLTRO。 4.ECB訂於6/2召開利率決策會議。目前預期維持既有貨幣寬鬆政策。 華南證券投資顧問 華南金融集團 HUA NAN SECURITIES INVESTMENT |晨|訊| 2016/06/01 華南投顧提供/本表僅供內部參考概不負任何法律責任 央行第二季理監事會議不排除有降息可能 1.5/31，中央銀行發布金融穩定報告。 2.報告指出，國際經濟緩步復甦，影響全球金融穩定之風險上升。我國經濟成長放緩，物價則維持平穩；外匯存底充裕，償付外債能力佳；政府財政赤字縮減，惟債務規模小幅增加，持續推動方案進行改善。 3.報告指出，為促進金融穩定，央行持續關注國內外經濟金融情勢變化對我國金融體系之影響，並採行妥適之貨幣、信用及外匯政策，包括調降政策利率及調整不動產貸款之針對性審慎措施等。 4.這份報告顯示，央行仍不排除進一步貨幣寬鬆的可能。央行2015年9月以來已連續三次降息。 重點新聞評論 新纖拚突圍 加速南向 1.新纖（1409）董事長吳東昇昨（31）日表示，由於各國中央銀行介入經濟環境，導致全球景氣走勢不能用簡單的供給需求等經濟學原理預測分析，下半年經濟仍充滿不確定性，但新纖仍會持續布局利基產品及拓展東南亞市場。 2.新纖昨天舉行股東常會，去年新纖營收與獲利均下滑，主要是光電事業群新科、達輝與新輝擴