中工国际机构调研纪要

调研日期: 2023-07-21 问题一:公司2023年上半年业绩持续增长的原因是什么? 回答:2023年上半年,公司预计归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别同比增加4.54%–16.60%和36.17%–48.19%,主要原因为公司以全面深化改革助推高质量发展,强化科技引领和协同融合,持续做好项目履约和市场开发,经营业绩持续提升;美元升值带来的汇兑收益对业绩产生了一定正面影响。 问题二:公司2023年上半年海外新签订单情况怎么样,下半年是否会大幅增长? 回答:2023年上半年,公司国际工程业务新签合同额累计为10.52亿美元,包括哈萨克斯坦图尔克斯坦天然气综合开发项目、加拿大Brucejack金矿地下开采项目、巴拿马观花体育场项目等。2023年7月,公司签署了毛里求斯路易港移民广场城市客运 枢纽综合体项目EPC商务合同,合同金额94,535万元人民币。 下半年将迎来第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、公司将围绕高水平共建“一带一路”,构建可持续的市场开发模式,深耕重点国别市场,聚焦“一带一路”重点项目和民生类项目,紧盯油气、新能源、医疗等重点业务,加大市场开发力度。目前公司在手合同充足,在跟踪项目储备较多,为后续良好发展奠定了坚实基础。 问题三:公司海外业务存量有多少,海外布局的重点市场和领域有哪些?回答:公司国际工程业务涵盖“一带一路”倡议的大部分国家,截至2023年6月末,公司国际工程业务主要在执行项目35个,在手合同余额为86.80亿美元。 公司在“一带一路”倡议相关政策指引下,聚焦优势市场和潜力市场,在巩固传统市场的基础上,培育打造支柱市场,并建立完善了动态 调整机制;公司不断加强专业化能力,聚焦“一带一路”重点项目和具有造血造血机能的工业类、 民生类项目作为重要发力点,紧盯油气、索道、新能源、物流、医疗等重点业务,优化行业布局,不断巩固国际工程承包市场地位。 问题四:中工国际资产负债率较低,且账面资金充足,未来是否有收购计划?回答:公司资产状况优良,资产负债率远低于大型专业工程公司,具有多元化融资能力和资金成本优势;公司资产结构可以满足“工程投资与运营”业务板块发展需要,资产负债率有进一步提高的空间。公司目前密切跟踪环保、清洁能源项目以及多个海外索道工程领域的投建营项目,同时也积极关注优质标的,未来不排除围绕“十四五”战略规划,通过收购优质资产来优化业务布局,调整资产结构,提升公司内在价值。 问题五:公司控股股东于2019年对公司进行了专业化整合,整合后的成效如何? 回答:2019年,公司以发行股份购买资产的方式向国机集团购买了中国中元(包括北起院)100%股权。公司重组中国中元和北起院后,公司业务模式实现了商务能力、融资能力与专业技术能力的有效结合,形成了海外工程承包项目以设计咨询为牵引,以科技创新为支撑,以公司完善的项目管理体系为依托,对项目的设计、采购、施工各个环节实行全流程、全价值链的精细化管理模式。 重组中国中元和北起院后,公司在“十四五”规划明确了融合发展为公司三大发展战略之一,大力促进中国中元、北起院与中工国际本部发挥各自优势、携手开发海外市场。2022年,圭亚那地区医院项目(一标段至六标段)合同的签订是公司融合发展的标志性成果,实现项目当年签约、当年生效。公司在2022年还签约了乌兹别克斯坦2025年亚青会体育场馆项目,这是中工国际与中国中元携手开发国际市场的又一重要成果,也是上合峰会后中乌两国间落地的首个重大合作项目。此外,公司充分利用北起院的技术优势和核心能力,同时借助中工国际本部的海外优势,助力北起院制造装备走出国门,成功签约了首条海外索道项目;公司融合发展战略助推中工本部、中 元和北起院形成1+1+1>3的良好成效。