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建材行业公募持仓占比7年新低,竣工链龙头略有加仓,周期减仓明显。截至2023年二季度末,公募基金持仓建材行业占比为0.94%,较上季度下降0.13个百分点,较去年同期下降0.36个百分点。共有44家建材个股进入公募前十大持仓名单,持股集中在细分行业龙头。建材行业静待地产产业链估值修复,行业供给侧出清逻辑更加明确。光伏玻璃行业出现盈利拐点,供给边际收紧有利于价格稳定。展望下半年,我们认为行业供给节奏将进一步受到政策影响,持续放缓;年末光伏玻璃产能预计将达到日熔量10万吨,有效产能8万吨,可满足全年550GW装机量。建议关注建材行业竣工链龙头和光伏玻璃行业盈利拐点。