家电行业2023年第29周周报：飞科发布首款高速吹风机，促销费政策正式印发

本周行情回顾：本周家用电器板块跌幅为0.85%，跑赢沪深300指数1.13个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第15。子版块中厨卫电器涨幅为1.42%；小家电、白色家电、黑色家电、照明设备和家电零部件跌幅分别为-1.47%、-0.16%、-4.23%、-0.47%、-2.90%。相关个股标的中雪莱特、飞科电器、朗迪集团、日出东方、长虹美菱领涨，涨幅分别为16.8%、15.89%、7.23%、5.44%、5.09%。石头科技、奇精机械、天银机电、金莱特、欧圣电气领跌，跌幅分别为28.94%、13.54%、11.15%、10.9%、9.48%。 本周主要品类数据跟踪：（1）冰箱线上、线下销额分别同比下跌14.57%、下跌4.92%；（2）洗衣机线上、线下销额分别同比下跌21.4%、上涨0.89%； （3）空调线上、线下销额分别同比下跌23.46%、下跌23.39%；（4）彩电线上、线下销额分别同比下跌27.21%、上涨10.02%；（5）集成灶线上、线下销额分别同比下跌17.95%、上涨15.05%；（6）洗碗机线上、线下销额分别同比下跌27.76%、上涨20.86%；（7）扫地机器人线上、线下销额分别同比下跌11.08%、上涨42.47%；（8）电蒸锅线上、线下销额分别同比下跌1.16%、上涨60.38%。 投资建议：重点推荐厨电、小家电板块：1）厨电：重点推荐估值修复空间大、有望受益政策刺激的老板电器、华帝股份；2）小家电：重点推荐清洁电器优质标的科沃斯、石头科技，以及其他相关标的如个体优势显著的小熊电器、飞科电器。 风险提示：需求不及预期、汇率波动风险、竞争加剧风险、技术创新风险 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块跌幅为0.85%，跑赢沪深300指数1.13个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第15。子版块中厨卫电器涨幅为1.42%；小家电、白色家电、黑色家电、照明设备和家电零部件跌幅分别为-1.47%、-0.16%、-4.23%、-0.47%、-2.90%。 图表1：本周申万一级行业涨跌幅情况（2023.7.17-2023.7.23） 图表2：本周家用电器各子板块涨跌幅情况（2023.7.17-2023.7.23） 相关个股标的中雪莱特、飞科电器、朗迪集团、日出东方、长虹美菱领涨，涨幅分别为16.8%、15.89%、7.23%、5.44%、5.09%。石头科技、奇精机械、天银机电、金莱特、欧圣电气领跌，跌幅分别为28.94%、13.54%、11.15%、10.9%、9.48%。 图表3：本周涨幅前五个股（2023.7.17-2023.7.23） 图表4：本周跌幅前五个股（2023.7.17-2023.7.23） 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2023年6月社会消费品零售总额为4万亿，同比上涨3.1%；1-6月社会消费品零售总额累计为22.76万亿，同比上涨8.2%。其中，6月家用电器和音像器材类商品零售总额为1137亿元，同比上涨4.5%；1-6月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为4270亿元，同比上涨1%。 图表5：6月社零总额为4万亿，同比上涨3.1% 图表6：1-6月社零总额累计为22.76万亿，同比上涨8.2% 图表7：6月家电和音像器材零售额为1137亿元，同比上涨4.5% 图表8：1-6月家电和音像器材零售额累计为4270亿元，同比上涨1% 2023年1-6月商品房现房销售面积计为1.21亿平方米，同比上涨10.3%；商品房期房销售面积累计为4.75亿平方米，同比下跌8.6%；2023年1-6月商品房新开工面积累计为3.63亿平方米，同比下跌24.9%；商品房竣工面积累计为2.46亿平方米，同比上涨18.5%。 图表9：1-6月商品房现房销售面积计为1.21亿平方米，同比上涨10.3% 图表10：1-6月商品房期房销售面积累计为4.75亿平方米，同比下跌8.6% 图表11：1-6月商品房新开工面积累计为3.63亿平方米，同比下跌24.9% 图表12：1-6月商品房竣工面积累计为2.46亿平方米，同比上涨18.5% 2.2液晶面板价格数据回顾 2023年7月32寸液晶电视面板价格为38美元/片，环比上涨2.7%；43寸液晶电视面板价格为64美元/片，环比上涨3.23%；55寸液晶电视面板价格为128美元/片，环比上涨4.07%；65寸液晶电视面板价格为172美元/片，环比上涨4.24%。 图表13：7月32寸液晶电视面板价格为38美元/片，环比上涨2.7% 图表14：7月43寸液晶电视面板价格为64美元/片，环比上涨3.23% 图表15：7月55寸液晶电视面板价格为128美元/片，环比上涨4.07% 图表16：7月65寸液晶电视面板价格为172美元/片，环比上涨4.24% 2.3原材料价格数据回顾 LME铜3个月期货收于8438美元/吨，同比上涨15.6%；LME铝3个月期货收于2210.5美元/吨，同比下跌9.39%；钢材综合价格指数为109.11，同比下跌3.62%；中国塑料城价格指数为835.75，同比下跌9.22%。 图表17：铜3个月期货8438美元/吨，同比上涨15.6% 图表18：铝3个月期货2210.5美元/吨，同比下跌9.39% 图表19：钢材综合价格指数为109.11，同比下跌3.62% 图表20：中国塑料城价格指数为835.75，同比下跌9.22% 2.4主要品类月度销量回顾 2023年6月冰箱线上销额同比上涨4.81%，线下销额同比下跌5.91%。线上销量同比下跌4.98%，线下销量同比下跌10.84%。线上均价于2637.53元，同比上涨10.3%； 线下均价收于6985.37元，同比上涨8.09%。 图表21：6月冰箱线上、线下销额同比 图表22：6月冰箱线上、线下销量同比 图表23：6月冰箱线上、线下均价 图表24：6月冰箱线上、线下均价同比 2023年6月洗衣机线上销额同比下跌12.02%，线下销额同比下跌6.86%。线上销量同比下跌19.87%，线下销量同比下跌8.49%。线上均价收于1950.16元，同比上涨9.8%； 线下均价收于4592.62元，同比上涨3.34%。 图表25：6月洗衣机线上、线下销额同比 图表26：6月洗衣机线上、线下销量同比 图表27：6月洗衣机线上、线下均价 图表28：6月洗衣机线上、线下均价同比 2023年6月空调线上销额同比上涨34.96%，线下销额同比下跌9.19%。线上销量同比上涨29.71%，线下销量同比下跌15.09%。线上均价收于3032.71元，同比上涨4.05%； 线下均价收于4228.97元，同比上涨7.86%。 图表29：6月空调线上、线下销额同比 图表30：6月空调线上、线下销量同比 图表31：6月空调线上、线下均价 图表32：6月空调线上、线下均价同比 2023年6月彩电线上销额同比下跌3.11%，线下销额同比下跌12.81%。线上销量同比下跌16.99%，线下销量同比下跌15.35%。线上均价收于2979.44元，同比上涨16.72%； 线下均价收于6553.16元，同比上涨8.14%。 图表33：6月彩电线上、线下销额同比 图表34：6月彩电线上、线下销量同比 图表35：6月彩电线上、线下均价 图表36：6月彩电线上、线下均价同比 2023年6月集成灶线上销额同比下跌15.09%，线下销额同比上涨24.49%。线上销量同比下跌20.55%，线下销量同比上涨24.86%。线上均价收于9010.66元，同比上涨6.88%；线下均价收于10141.11元，同比下跌0.96%。 图表37：6月集成灶线上、线下销额同比 图表38：6月集成灶线上、线下销量同比 图表39：6月集成灶线上、线下均价 图表40：6月集成灶线上、线下均价同比 2023年6月洗碗机线上销额同比上涨3.51%，线下销额同比上涨25.6%。线上销量同比下跌4.86%，线下销量同比上涨20.34%。线上均价收于4671.18元，同比上涨8.81%； 线下均价收于7540.67元，同比上涨4.65%。 图表41：6月洗碗机线上、线下销额同比 图表42：6月洗碗机线上、线下销量同比 图表43：6月洗碗机线上、线下均价 图表44：6月洗碗机线上、线下均价同比 2023年6月扫地机器人线上销额同比上涨2.8%，线下销额同比上涨67.18%。线上销量同比下跌2.26%，线下销量同比上涨81.46%。线上均价收于3389.15元，同比上涨5.18%；线下均价收于4321.07元，同比下跌7.98%。 图表45：6月扫地机器人线上、线下销额同比 图表46：6月扫地机器人线上、线下销量同比 图表47：6月扫地机器人线上、线下均价 图表48：6月扫地机器人线上、线下均价同比 2023年6月空气炸锅线上销额同比下跌57.68%，线下销额同比下跌36.29%。线上销量同比下跌53.21%，线下销量同比下跌36.39%。线上均价收于270.56元，同比下跌9.56%；线下均价收于404.52元，同比下跌1.44%。 图表49：6月空气炸锅线上、线下销额同比 图表50：6月空气炸锅冰箱线上、线下销量同比 图表51：6月空气炸锅线上、线下均价 图表52：6月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销量回顾 2023年第29周冰箱线上销额同比下跌14.57%，线下销额同比下跌4.92%。线上销量同比下跌21.14%，线下销量同比下跌8.17%。线上均价收于1999.36元，同比上涨8.33%； 线下均价收于6650.87元，同比上涨5.34%。 图表53：冰箱线上、线下销额同比 图表54：冰箱线上、线下销量同比 图表55：冰箱线上、线下均价 图表56：冰箱线上、线下均价同比 2023年第29周洗衣机线上销额同比下跌21.4%，线下销额同比上涨0.89%。线上销量同比下跌15.41%，线下销量同比上涨0.13%。线上均价收于1433.4元，同比下跌7.08%； 线下均价收于4448.6元，同比上涨2.89%。 图表57：洗衣机线上、线下销额同比 图表58：洗衣机线上、线下销量同比 图表59：洗衣机线上、线下均价 图表60：洗衣机线上、线下均价同比 2023年第29周空调线上销额同比下跌23.46%，线下销额同比下跌23.39%。线上销量同比下跌23.13%，线下销量同比下跌24.08%。线上均价收于2884.6元，同比下跌0.43%； 线下均价收于4090.11元，同比上涨1.8%。 图表61：空调线上、线下销额同比 图表62：空调线上、线下销量同比 图表63：空调线上、线下均价 图表64：空调线上、线下均价同比 2023年第29周彩电线上销额同比下跌27.21%，线下销额同比上涨10.02%。线上销量同比下跌29.51%，线下销量同比上涨10.19%。线上均价收于2168.43元，同比上涨3.25%；线下均价收于6096.35元，同比上涨1.82%。 图表65：彩电线上、线下销额同比 图表66：彩电线上、线下销量同比 图表67：彩电线上、线下均价 图表68：彩电线上、线下均价同比 2023年第29周集成灶线上销额同比下跌17.95%，线下销额同比上涨15.05%。线上销量同比上涨1.92%，线下销量同比上涨12.64%。线上均价收于5868.63元，同比下跌19.5%；线下均价收于9680.54元，同比下跌1.42%。 图表69：集成灶线上、线下销额同比 图表70：集成灶线上、线下销量同比 图表71：集成灶线上、线下均价 图表72：集成灶线上、线下均价同比 2023年第29周洗碗机线上销额同比下跌27.76%，线下销额同比上涨20.86%。线上销量同