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根据研报正文,23Q2基金继续增配科创,通信、汽车增仓居前。大类行业上,主要加仓高端制造和科技、减仓消费和周期。超配视角看,增仓前三为通信/汽车/家电,超配比例环比+1.3 pct/0.6 pct/+0.5 pct。轻工、零售等行业小幅加仓各0.1 pct。食品饮料/电新/银行减仓较多,超配比例环比分别-3.4 pct/-1.0 pct/-0.7 pct。高端制造中汽车、机械占比提升居前,TMT中加通信、传媒。第五轮赛道大切换仍在继续,23Q2的TMT持仓占比提升至22.2%。风险提示:持仓分析基于基金所披露的前十大重仓股数据,无法反映基金全部持仓情况;结论基于历史数据,指示意义有限。