可转债打新系列：煜邦转债：国内知名智能电力产品供应商

煜邦转债是一款新发行的可转债，发行规模为4.11亿元，债项与主体评级为A/A级。转股价为10.12元，截至2023年7月17日转股价值为99.8元。发行期限为6年，各年票息的算术平均值为1.50元，到期补偿利率13%，属于新发行转债较高水平。根据现阶段市场打新收益与环境来预测，首日配售规模预计在55%左右。剩余网上申购新债规模为1.85亿元，因单户申购上限为100万元，假设网上申购账户数量介于850-950万户，预计中签率在0.0019%-0.0022%左右。煜邦转债规模较小，债底保护较低，平价低于面值。综合审慎考虑，我们给予煜邦转债上市首日20%的溢价，预计上市价格为120元左右，建议积极参与新债申购。煜邦转债所处行业为电工仪器仪表（申万三级），从估值角度来看，截至2023年7月17日收盘，公司PE(TTM)为36倍，在收入相近的10家同业企业中处于中等偏下水平，市值24.95亿元，处于中等偏下水平。截至2023年7月17日，公司今年以来正股下跌5.04%，同期行业（申万一级）指数下跌10.16%，万得全A上涨3.48%，上市以来年化波动率为65.03%，股价弹性较大。公司目前股权质押比例为0.72%，存在一定股权质押风险。

想要高效找报告，发现报告（www.fxbaogao.com）是您的不二之选。作为国内大型的研报平台，我们拥有巨大的用户流量。报告资源极其丰富，宏观、行业、财报内容一应俱全，数量多得惊人。我们用朴素实用的设计，配合先进技术，助您快速获取关键数据。在这里，您可以轻松掌握市场脉络，实现精准的投资决策。