股指期货周报：6月国内经济数据拐点叠加海外通胀降温，弱复苏下利好大盘指数

6月 国 内 经 济 数 据 拐 点 叠 加 海 外 通 胀 降温 ， 弱 复 苏 下 利 好 大 盘 指 数 叶倩宁从业资格：F03088416投资咨询资格：Z0016628 作者：叶倩宁联系人：陈尚宇联系方式：020-88818018 2023-07-16 目录 期货指标01 一、期货指标 期货指标观点 本周上证指数小幅大涨1.29%，深证成指上涨1.76%，创业板指上涨2.53%，沪深300指数上涨1.92%，上证50指数上涨2.35%，中证500指数上涨1.16%，中证1000指数小涨0.35%。期指方面，IF、IH、IC、IM主力07合约下周五到期，本周分别上涨2.29%、2.85%、1.68%和0.60%。总体来说，本周大盘指数表现优于中小盘指数。总体来说，各指数本周均有所反弹。 期现价差方面，本周四大期指主力07合约将于下周五到期，基差均向上修复，IF期现价差从贴水18.93点收敛至贴水4.3点，IH期现价差从贴水20.68点收敛至贴水7.34点，IC期现价差从贴水16.08点收敛至贴水4.32点，IM期现价差从贴水6.45点收敛至贴水3.46点。 跨期价差方面，IF跨期价差（远月-当月）由18.8收敛至18.2点，IH跨期价差（远月-当月）由22.8点收敛至18.4点，IC跨期价差（远月-当月）由-66.2收敛至-55.2点，IM跨期价差（远月-当月）由-20.6收敛至-16点。 跨品种比值方面，本周总体呈现回调态势，中证1000/沪深300的期货、PE、PB比值基本下降；中证500/沪深300的期货、PE、PB比值均下降。 持仓方面，从前5席位持仓变化来看，本周IF净持仓减少了1791手、IH净持仓增加了3420手、IC净持仓减少了2948手、IM净持仓增加了1461手。 展期方面，对于空头持仓而言，截至本周五IF、IH、IC和IM的最优展期合约分别为12月合约、12月合约、8月合约、8月合约。IF、IH、IC和IM的最优年化展期成本分别为-1.11%、-1.72%、1.42%和2.23%。 各期指主力合约走势 周度行业涨跌幅情况：电信服务、日常消费、金融涨幅居前 本周Wind一级行业涨幅居前的为电信服务、日常消费和金融，涨幅分别为4.37%、2.46%以及2.24%。跌幅居前的行业为房地产、公用事业分别下跌1.67%、0.09%。 四大股指期现价差走势 四大股指期货跨期价差走势 四大股指期货跨品种比值情况 四大股指期货前五席位持仓情况 四大股指期货最优展期成本变化情况 二、宏观经济跟踪 国内高频宏观经济跟踪观点 土地供应方面：本周，土地供应面积和供应土地建筑规划面积较上周分别下降1765.33和3674.26万平方米。供应土地挂牌均价较上周下降717元/平方米。 土地成交方面：本周，100大中城市土地成交面积较上周下降了1591.51万平方米，其中，一线城市微涨，三线城市下跌最为明显，二线城市亦下跌。 成交价格方面，本周，成交土地总价较上周下降了929.241亿元；成交土地楼面均价下降了987元/平方米；成交土地溢价率下降了0.5。 交易面积方面，本周30大中城市商品房成交面积较上周下降188.96万平方米；十大商品房可售面积下降了35.51万平方米；商品房存销比上升2.88%。房屋成交面积本周分城市来看，二线城市成交面积下降最大，共下降100.67万平方米。 住宅价格方面，6月百城住宅价格指数同比下降0.16%，一、二、三线城市住宅平均价格分别为43573.25、14973.82与10004.57，较上月分别下跌0.112%、0.022%与0.018%。 汽车生产及消费方面，全钢胎和半钢胎开工率分别较上周上涨0.13%和0.21%。6月中汽协汽车销量较上月上升24.04万辆，同比上升4.8%，环比上升10.10%；6月乘联会汽车销量较上月上升了15.2万辆，同比降幅为2.57%，环比涨幅为8.73%。 6月我国出口金额（美元计价）同比下降12.4%；当月贸易差额为706.2亿美元，对美贸易差额为287.21亿美元。本周，CCFI综合指数下降了10.28；BDI指数上升25.00，仅东南亚航线运价存小幅上涨。 地产供应面积收缩，土地挂牌均价略下降 本周二线城市土地成交面积大幅下降 本周成交土地价格下降，成交土地楼面均价走弱 房屋交易面积处于近五年低位，进入7月一线城市成交小幅回升 6月住宅价格指数下降幅度继续扩大为0.16% 汽车消费：全钢胎、半钢胎开工率较上周回升 汽车销量：6月汽车销量继续走强，连续3个月同比实现正增长 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 进出口：6月对外贸易同比下降，但上半年累计规模创同期新高 三、流动性跟踪 流动性小结 7月14日，SHIBOR隔夜为1.3320%，较上周上升22.8个基点；7月14日DR007加权平均利率为1.9624%，较上周上升7.83个基点。 1年MLF利率2.65%，1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.20%，均于6月调降10bp。 本周央行共进行了310亿元逆回购操作，本周央行公开市场累计130亿元逆回购到期，因此本周净投放180亿元。 市场利率稳定宽松，政策利率稳中有降 货币市场操作：本周净投放180亿元 报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 研究报告全部内容不代表协会观点，仅供交流，不构成任何投资建议 广发期货有限公司提醒广大投资者：期市有风险入市需谨慎！ THANKS