纳芯微(688052.SH)拟收购昆腾微股权,看好平台型模拟公司发展。纳芯微是一家国产隔离芯片龙头,已成功收购昆腾微33.63%股权。昆腾微主要布局音频SOC和信号链芯片,与纳芯微在IP上形成互补,并有望带来客户协同效应。随着模拟行业进入整合阶段,纳芯微有望借助收购增强自身实力,蓄力未来增长。预计公司23-25年收入将持续增长,归母净利润也将同步提升。目前纳芯微估值处于合理水平,维持“买入”评级。
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