【风口研报·洞察】顺周期交易能否回归；除存储外，半导体周期底部还可关注什么？这个细分领域供给端格局良
VIP试读 2023.07.13 21:41 星期四 风口研ç 0风口研报·行业x材料`前国ïWà几家公司已Y行p望快迭代放量公司乳腺癌[ð药，分析师看50%间 d半ü体é膜x材料`阔，à几家}ø已Y行快迭代量Āe分析复空间，à家}ø乳腺程提1抗生素制剂美Q半起将贡献业绩，给收紧p望带úÿ格P 栏目ÿ风口研ç 0风口研报季þ回豪×<1.6倍=涨榜门槛达40%，ÿ轻松掘金Ð季þ！ dÐ季þ覆盖超7p行备=pP佳投资方向，42.98%势领跑Ā e题Ï是Q2`场焦点，Z向起á回顾Ā fú势擒势Ïp良好表Ā！<5资节点，大涨o的超半 栏目ÿ风口研ç 0风口研报周回顾驾驶、交换机热门牌_栏掘金潜力赛业投研逻辑 栏目ÿ风口研çd特ï拉引领汽车智能备广阔前o!王牌VIP前逻辑+多股涨超10%Ā<Z模块=\理，交换劲增长，Tapß量ï机，2日大涨32%Ā 0风口研报·行业算力、ß率提升拉à，除富信科技好àn家公司或在á器领域Ø益；国 融大语言模型开源个维þ梳理û国内 à期美ÿ非Ü等数据走弱拖累了美元指数，人民_压力释，X向也开始多日流入2Ð结构P看，虽然AIp所Þ，但持续性较好的Þ而是以能源~代表的石油石W、电力设备方向，今日中ÿ石油大涨6%接à内ð高2 dCPU/GPU算力1ß需求à，热管Û均热突破百ÿ元规模，除富看好àn家}ø或在服Ø益Āeÿ外ĀðAI金 民生证券牟一凌提示需要重视ð旧能源à条线，认~`前做多中ÿ，大宗商品+ð能源是重要的线ÿ d`前ð旧能源估值分O极PĀ 对于传统能源ÿ煤炭1石油石WĀ而言，无论是截至7o11日的PE估值历史分O数ÿ煤炭0.82%，石油石W8.76%Āß是股息率历史分O数ÿ煤炭99.9%，石油石W95.1%Ā都处于历史极高性ÿ比{间2 对于ð能源而言，`场对于<宁组合=给Î的未来增长风险溢ÿ已经àà超过2018，过去10个/20个交易日XP配置盘净买入最多的行业都是电力设备ÿ+27.44ÿ元/+43.78ÿ元Ā2 0风口研报周回顾信=方向热þO减营高频梳理ï业链20% 均值回_策略\是`场重要的收益来源2 d较Z模块ÿ值量性需缺口或持续扩大，王ï业链，多股涨超20%镜前沿术+持续丰富品，ïZ学器þ巨头6f<IP+文旅+游o+广展，à家}ø中长期p超27%！ e一ß长期ÙW的ûĀ2 美元压制的走弱，美ÿ地ïà期Þp望带ú中ÿ出口和商品需求回升，à物需求的回升l在驱úð一ï通胀交易2 栏目ÿ风口研ç 0风口研报o回顾p妙招！看王牌栏<AI线=+前瞻司研报 d基础业á稳固发展+辟ðà用！Ta持续走苹果MR提供Ð次催W覆盖AI智能检测形冠82%！ f术迭代+A块行业迎需求共振！紧理概念}ø纷纷大涨2 而ð能源发展带来的ð需求体量来大，帮û大宗商品àĀ需求端的转换2 栏目ÿ风口研ç 0风口研报·公司MR重ð定O消费公司全面_局OLLED显示检测、已Y地O，募投ù目利润将达2022全 f做多中ÿ的行业选择2 重点è荐ÿ`统能源ÿ油、油ß、煤炭Ā、p色ÿ铜、铝、金Ā、Z伏、ð能车ï业链、储能、风电2 w他ú周期领域的制业ÿ 栏目ÿ风口研çAI+苹果MR重ð定O消行业p望逐n复苏2}测，在ÿ内已处于ÿ对ù目达ï^，预«每ÿ元ÿ是2022全业并`}ø开辟半ü体和长极，`前在手¬W充业绩注入增量2 ð能源ÿ锂电1ZOĀ1Ûýÿ船舶制Ā1机ð设备ÿð能源设备1通用机ðĀ1ý业机器人/机床本体制2 消费领域Q闲零食1啤酒等P客Wÿ品种，美妆æ肤1黄金珠ß1家电和服装1家x，茶饮店等2 0ï业跟踪1 半导体设«丨存储复苏在前，算力芯w/边缘端芯w或复苏在后 0风口研报回顾1英_达p^场热词持续掘金ï业链，幅翻倍 ¯通证券电子认~，半ü体周期á部或于2023Q3到来，目前看行业ß行基本符合预期，`周期O置更à靠前2 è分结构来看，存储等供给端逻辑较好的板块复苏较快，ÿ格端p望在2023Q3率Y企稳或回升2部分SoCÿ算力芯w/边缘端Ā细分赛道供给端格局O错，去ß存累积î较少，也呈ĀO错的复苏态势2但模拟1MCU等供给端逻辑较差，P半业绩 d传统业á增恢复+用前oÿ期！Ta势走52%Ā e苹果供à商]抢Y梳理苹果<à减法 ð玩家4日3板Ā f<宠儿，前瞻梳理ï业链20%2 虽然目前Q游需求展望依然O够清p，但Ð季节性的角þ来看，着汽车1ý业等在Q半ß入生ï销旺季，各消费终端ð品在Q半î将密Ø发a，因m`场依然ÿ以期待Q半呈Ā一个ßO错的需求斜率2叠à前文提到的ß存周期O置，Q半复苏的ÿÉþ比去10o更高2 栏目ÿ风口研ç Ð分析师à期跟踪来看，Q半大多数}ø都将呈Ā一个ßO错的ÿ比业绩势2分析师认~，p业绩斜率作~保障，也需要在空间Pû~更大的性，本土ÿ代/AI/ï业ÙW等方向依然值得重视2 A股相s}øÿ晶晨股份、富瀚微、恒玄科技、全志科技、安凯微等2 启ú d拓展感存算一体W芯术，半ü体周期触á业绩性à100%，多ú利出¯Āe今招o50%+，à个行业1-4ð高，Q游心ÿ值量分析师预«2024-25，z激相s}ø业á 栏目ÿ风口研ç 0风口研报回顾1人、CPO大涨方向目如何解读行业逻力标的 d次ð+<智能=+掌机构调研线索，挖掘机幅翻倍Ā e基本面劲O板块卷土重来！王牌业链，多股涨超10%Ā引领ÿ内铌酸锂调制器资金追捧2 栏目ÿ风口研ç è荐_栏 盘中ß盘中p<ß=，快人一n！今日更ð5条 狙ü龙虎榜 揭秘游资模式，~û资金背^的逻辑 今日更ð2条 今日更ð6条 财联社早知道 今日复盘+明日前瞻，精选更pÿ值的交易资°！ 今日更ð1条 研选流机构投资者眼中的<ÿ值研ç= 今日更ð1条 ￥1088 起 最ð文章已购 2023-07-13星期四 21:410风口研报·洞察1ú周期交易能否回_；除存储外，半导体周期á部ßÿ关注ĀN？à个细分领域供给端格局良好+ß存累积î较少，目前已呈ĀO错的复苏态势，分析师看好Q半需求斜率ÿÉþ高 机会前瞻前瞻`场 洞察Y机！ dú周期交易能否回_Āe除存储外，半ü体周期á部ßÿs注ĀN？à个细分领域供给端格局良好+ß存累积î较少，目前已呈ĀO错的复苏态势，分析师看好Q半需求斜率ÿÉþ高Āf今日全`场机构研ç共发a186篇，中宠股份1康缘药业评级得到P调，11家}ø获得首þ覆盖，w中芯基微装1阿特ï获ð¯富分析师覆盖Āg在个股机构s注þ排行中，珀莱×首次P榜，前五]依次~中ÿ中免>ú丰ç股>珀莱×>盐津铺子>甘源食品2 相s股票ÿ创业板2只科创板3只 Q一篇 所属_栏ÿ风口研ç 查看ð情 风口研ç 20:340风口研报·公司1横跨通信、汽车n大热门行业，绑定华~/爱立信/特ï拉/比Þ迪等头部客户，à家次ð压铸ð星ß入高发展阶段；另p家公司深þØ益巴ï夫ï业迁移，仅前期O个合同金额便超20ÿ元 0风司1横跨通信、汽行业，绑定华~/拉/比Þ迪等头部次ð压铸ð星ß入段；另p家公司深夫ï业迁移，仅前金额便超20ÿ元 d横跨通信1汽车n大热门行业，绑定华~/爱立信/特ï拉/比亚迪等头部客户，à家次ð压铸ð星ß入高发展阶段Ā eÐ季þ净利润增超150%，}ø紧跟发改委nP深þØ益巴ï夫ï业迁移，仅前期O个合\金额便超20ÿ元，`去10o起便开始持续回购彰显发展信心2 所属_栏ÿ风口研ç d横跨通信1汽车n绑定华~/爱立信/特头部客户，à家次ð高发展阶段Ā eÐ超150%，}ø紧跟þØ益巴ï夫ï业迁个合\金额便超20ÿo起便开始持续回购心2 19:330机构调研1à家PCB老牌Ā头à用于EGS级服á器领域ï品已具备规模W量ï能力 机构â续调研à家PCB老牌巨头，}øa局通用«算，à用于EGS级服á器领域ï品已x备规模W量ï能力，数据中心800Gï品àĀ小批量交付2 所属_栏ÿ风口研ç 202307o13日 20:34 17:270风口研报·公司1七部门公_:生p式人ý智能服á管理暂行Þ法;，à家公司P华~昇腾联合打国ïáÿ，大模型商业WÙĀßþ超预期；另一家公司àĀ自P^以来P半首次盈利，旺季来临将ß一nû力业绩再升温 d七部门}a:生p式人ý智能服á管理暂行Þ法;，à家}øP华~昇腾联合全力打ÿï通用智能ðáÿ，心术逐nàĀ全面自，大模型商业WÙĀßþ超预期Āe}øàĀ自P`以来P半首次盈利，`前暑期ÿ内机票均ÿ已过千元，分析师看好旺季来临将ß一nû力业绩再升温2 相s股票ÿ板2只 所属_栏ÿ风口研ç 13:390风口研报·公司1半导体后周期行业或迎景气高点，à家一纯内资<黑马=客户包括长存+长鑫+海力士+京东方，分析师看好国ïW空间大、全ð签¬W翻倍确定性较 半ü体^周期行业或迎o气高点，à家一纯内资<黑马=客户包括长存+长鑫+海力士+京东方，目前ÿ内活跃竞Ï方仅5家竞Ï格局好，分析师看}ø2023一季þ¬W较快增长，全ð签¬W翻倍确定性较2 相s股票ÿ板1只 12:470机构调研1à家本土精密Z学Ā头打入国ïZ刻机厂商P海微电子供à链 à家本土ý业级精密Z学稀缺o的获机构密Ø调研，}ø业á覆盖半ü体等~大领域，已打入ÿïZ{机厂商P海微电子供à链2 相s股票ÿ科创板1只 所属_栏ÿ风口研ç 10:330风口研报·公司1轮胎行业景气þ大升，分析师独家挖û一家o重P估的配套<Wù冠军=，à2首次p券商覆盖、今明业绩性释放 `前ï胎行业o气þ大升1多家}ø股ÿ大涨，分析师Āð独家挖出一家o重P估的配套<Wù冠Û=1à2首次p券商深þç告覆盖，Wù`s率全ÿ领Y，今明业绩性p望释2 相s股票ÿ板1只 所属_栏ÿ风口研ç 2023-07-12星期O 21:270风口研报·洞察1à1个o内提前P修预期，à50家P^公司中报超预期概率大；史P首次FCVÿ燃料电池车ĀWoï销接à千辆，¬W量激增Q燃料电池^场爆发确定性高，头部企业p望得到直Ê业绩反馈 dà1个o内提前P修预期，à50家P`}ø中ç超预期概率大Ā e史P首次FCVÿ燃料电池车ĀWoï销接à千辆，前6oï销量已超去前O季þ总和，¬W量激增Q燃料电池`场爆发确定性高，头部企业p望得到直Ê业绩Þ馈Ā f今日全`场机构研ç共发a255篇，金t智能1凯盛ð能p望迎来拐点，16家}ø获得首þ覆盖，w中宁德时代等4股获ð¯富分析师覆盖Ā g在个股机构s注þ排行中，甘源食品首次P榜，前五]依次~中ÿ中免>ú丰ç股>盐津铺子>甘源食品>保利发展2 所属_栏ÿ风口研ç 20:410风口研报·公司1次ð+算力P游的核心<X铲人=，^s率高居全球第一，多元_局Mini-LED和车载领域、铸就ð增长曲线；另p家高频高连接器龙头获分析师P调目标ÿ d次ð+算力P游的心<X铲人=，`s率高居全球第一，多元a局Mini-LED和车载领域1铸就ð增长曲线Ā e智能驾驶带ú高频高â接器`场迎量ÿ齐升，à家}ø作~龙头a局全面`竞Ï格局优秀，分析师P调目oÿ2 相s股票ÿ创业板2只 所属_栏ÿ风口研ç 19:450机构调研1à家电子W学品供à商Z伏ÿ缘胶ï品O季þp望à放量增长 à家电子W学品供à商à5万吨电子感Z材料ù目建设，}øZO板块ÿ缘胶ï品预«O季þp望à量增长，涂料板块ð品将在O季þàĀ量突破2 相s股票ÿ创业板1只 所属_栏ÿ风口研ç 17:340风口研报·业绩1Ø益理想汽车持续赋能、Ð季þ业绩ÿ比增长150%+，à家汽车精密ö部þ<小黑马=ï能处于逐n释放阶段；美联储à息口风或随时转Ù，à个赛道即将ß入重要þ侧_局时点 dØ益理想汽车持续赋能1Ð季þ业绩ÿ比增长150%+，à家汽车精密零部þ<小黑马=ï能处于逐n释阶段，ßp一体W压铸ý厂2024落地打开第Ðp长曲线
