机械设备行业周报：挖掘机上半年累计出口量同比增长11%；多款机器人亮相人工智能大会

——机械设备行业周报（2023/07/03-2023/07/09） 超配 梁帅奇lsqi@longone.com.cn联系人商俭shangjian@longone.com.cn 投资要点： ➢工程机械数据：挖掘机上半年累计出口量同比增长，内销仍有承压，但6月内销好于预期。据中国工程机械工业协会统计，2023年1-6月，共销售挖掘机10.88万台，同比下降24.0%；其中，内销量同比下降44.0%，出口量同比增长11.2%。2023年6月，挖掘机销量为1.58万台，同比下降24.1%。其中，内销量为6098台，同比下降44.7%，降幅较5月收窄1.2pct，内销好于CME（工程机械杂志）预期值5500台；出口9668台，同比降低0.7%，与去年同期高基数基本持平，占6月总销量的61.3%。 ➢装载机整体销售仍待观察，出口稳健增长。据中国工程机械工业协会统计，2023年1-6月，共销售装载机56598台，同比下降13.3%；其中，出口量同比增长25.6%。2023年6月装载机销售8556台，同比下降25.3%。国内销量4321台，同比下降42.9%；出口销量4235台，同比增长9.0%。 ➢工程机械板块观点：头部企业继续深化全球布局，推进智能化、电动化升级，产品核心竞争力增强。出口方面，国产品牌海外市占率提升，叠加一带一路战略催化，有望平滑整体周期波动。成本方面，钢材价格指数逐渐趋于平稳，海运费压力有所缓解，利于企业利润率修复。建议关注零部件龙头恒立液压，主机厂三一重工、徐工机械、中联重科等。 ➢机器人行业要闻：世界人工智能大会召开，人形机器人引关注。2023年7月6日-8日，世界人工智能大会在上海浦东召开。特斯拉首席执行官马斯克在线上致辞中表示，未来机器人将得到广泛应用，随着技术进步，人形机器人有望具备足够的智能，可完成部分重复性、危险性工作。据马斯克此前在2022年特斯拉AI Day上透露，未来特斯拉Optimus售价有望低于2万美元。展会上，傅利叶智能等国产企业亦展示了机器人领域新成果。从长期看，上游核心零部件厂商有望抓住产业链放量降本需求，占据市场有利地位。 1.《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023-2025年）》发布，引领行业发展—机械行业周报（20230626-20230702） ➢机器人板块观点：关注内资品牌市占率提升与行业规模扩容两大机会。工业机器人在锂电、光伏等下游行业的应用场景进一步丰富，整机渗透率有望持续提升，国内整机龙头加速抢占市场，建议关注埃斯顿。核心零部件如减速器、伺服电机、控制器等技术升级，国产替代或进一步提速。人形机器人方面，相关供应链如精密减速器、行星滚柱丝杠、空心杯电机及无框力矩电机等具备较强的潜力，有望在未来随人形机器人落地进度迎来突破。建议关注具有相关技术积累的厂商，如绿的谐波、鸣志电器、步科股份等。 ➢通用机械板块观点：国产替代趋势不改，关注中报业绩。2023年上半年，汽车产业链、高技术制造业等下游景气度恢复良好，有望支撑相关设备需求。同时，通用机械龙头加大新业务开展力度，有望平滑周期波动，关注相关企业半年报业绩。今年加大制造业投资支持力度仍是扩大内需的重要措施之一，持续关注下半年行业复苏情况。展望未来，在深入研发与行业支持下，数控系统、丝杠导轨等先进制造领域，国内企业有望提升高端市场份额。 ➢风险提示：宏观景气度回暖弱于预期；核心技术突破进度不及预期；政策落地进度不及预期；原材料价格波动风险。 正文目录 1.投资要点.....................................................................................42.工程机械数据跟踪：6月挖机内销边际改善，出口同比基本持平.43.本周展会动态..............................................................................63.1.世界人工智能大会.......................................................................................63.1.1.国内重点参展企业简介：傅利叶智能.......................................................73.1.2.国内重点参展企业简介：达闼科技...........................................................73.2.上海国际机床展..........................................................................................94.工程机械行业新闻.....................................................................105.机器人行业投融资动态...............................................................116.行情回顾....................................................................................117.风险提示...................................................................................12 图表目录 图1挖掘机销量当月值及同比增速...............................................................................................4图2挖掘机国内销量当月值及同比增速........................................................................................5图3挖掘机出口销量当月值、同比增速及外销占比......................................................................5图4装载机总销量当月值及同比增速............................................................................................5图5装载机出口销量当月值、同比增速及外销占比......................................................................5图6庞源租赁塔吊吨米利用率（%）............................................................................................6图7傅利叶智能通用人形机器人GR-1.........................................................................................6图8展会上的达闼智能服务机器人Cloud Ginger 2.0...................................................................6图9傅利叶智能发展历程..............................................................................................................7图10傅利叶智能主要合作伙伴....................................................................................................7图11达闼人形智能服务机器人Cloud Ginger 2.0........................................................................8图12达闼云端大脑运营架构........................................................................................................8图13达闼HARIX OS架构...........................................................................................................9图14达闼旗下MINTASCA 2.0系列智能柔性关节.......................................................................9图15绿的谐波子公司开璇智能KCR系列数控转台...................................................................10图16艾迪精密子公司艾创机器人产品........................................................................................10图17机械细分板块本周表现......................................................................................................11图18机械细分板块今年表现......................................................................................................11图19本周申万一级行业各板块涨跌幅（%）.............................................................................12图20机械板块周涨幅排名前五的个股........................................................................................12图21机械板块周跌幅排名前五的个股........................................................................................12 表1本周机器人行业投融资动态.................................................................................................11 1.投资要点 工程机械板块观点：头部企业继续深化全球布局，推进智能化、电动化升级，产品核心竞争力增强。出口方面，国产品牌海外市占率提升，叠加一带一路战略催化，有望平滑整体周期波动。成本方面，钢材价格指数逐渐趋于平稳，海运费压力有所缓解，利于企业利润率修复。建议关注零部件龙头恒立液压，主机厂三一重工、徐工机械、中联重科等。 机器人板块观点：关注内资品牌市占率提升与行业规模扩容两大机会。工业机器人在锂电、光伏等下游行业的应用场景进一步丰富，整机渗透率有望持续提升，国内整机龙头加速抢