盛视早参

早参 盛视 财富管理总部投顾业务2023.07.04星期二 策略观点 看好A股“七翻身”，关注出海电力基建 上周A股企稳反弹，当前抛压相对温和，承接资金较为充裕。周一指数一路上扬，金融权重表现强势，保险、银行、证券涨幅可观；煤炭、油气、建材等传统权重占据涨幅榜前排，推动指数走高。科技题材出现分化，自动化设备、通信设备等跌幅居前；酒店及餐饮领涨两市，机场航运、景点及旅游、白酒等消费板块紧随其后，努力维持场内热度。整体来看，板块队形分布未见异常，科技主线良性整理。盘面涨跌比3068：1786，多方占据优势，其中1504家跌幅落在0-3％一档。两市涨停42家（创业板涨停0家，科创板涨停0家），未涨停但涨幅超10％个股12家；跌停 11家（创业板跌停1家，科创板跌停0家），未跌停但跌幅超10％个股12家，大幅下跌个股占据一定比例。从数据角度分析，场内赚钱效应良好，氛围良性，复合上涨波段特征。技术上，两市量能重新回到万亿之上，并且逐步放大，A股涨势良好，60日均线附近或有整理蓄势的动作，但反弹格局预计不会改变。 资金方面：央行7月3日开展50亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平； 因当日有4400亿元逆回购到期，实现净回笼4350亿元。我国货币政策没有过度刺激，也为后续货币成本、货币政策调控预留了空间。月初央行例行回笼资金，流动性将保持合理充裕；后续关注大小非解禁以及重大IPO对市场抛压的边际影响。主力资金方面，周一沪深两市全天净流出80.35亿元；其中，创业板主力资金净流出66.40亿元。北向资金方面，周一北向资金净买入26.85亿元。宁德时代、比亚迪、中际旭创分别净买入4.49亿元、3.80亿元、3.63亿元；立讯精密净卖出额居首，金额为5.04亿元。 资讯方面：7月3日讯，经中美双方商定，美财政部部长珍妮特·耶伦将于7月6日至9日访华。（财政部官网）中美双方公告均称外长会谈是建设性的，由于中美关系已处于“低谷”，边际 改善所带来的利好效果需要重视，重新建立沟通渠道以及美财长访问，为后续关系进一步改善留下窗口。关注关税、科技方面限制的松动，两国管控分歧专注共同利益，有助于我国经济复苏，同样有助于迟滞美国经济的衰退，“休养生息”阶段确定性回归，对A股亦可产生良性催化。 操作策略：大级别A股仍处于底部区域，即便整体估值回归合理，指数亦存在约12%的预期收益率，内部、外部的积极因素持续累积。美国经济无法承受连续加息，银行业压力大，最近的一次议息会议上，“口头式”的预期管理替代了实际的加息动作，预示着美联储加息接近尾声，美财长即将访华，中美关系迎来边际改善，有助于提升资金风险偏好。历史第四大IPO对资金的分流是短期影响，种业巨头登陆A股，垃圾股批量退市，A股整体质地在改善，观望资金终会回流；另外季度末账期已过，七月市场资金面向好，“五穷六绝”之后，A股有望迎来“七翻身”。操作上，建议继续紧扣“泛国家安全”逻辑。国企是国民经济、社会稳定的基石，在资本市场估值长期偏低，政策提出构建“中国特色估值体系”，国资控股概念逻辑通顺，而且板块可以承载的资金体量也较为可观，有望持续对指数产生支撑。厄尔尼诺来势汹汹，高温天气蔓延，6-8月是电力传统旺季，今年大概率比以往更旺，电力及相关基础设施建设，尤其是一带一路出海分支，值得重点关注。 （许琪，执业证书编号S0680620010001） 热点聚焦 1、国资委：中央企业完成投资1.7万亿元，同比增长12.5% 7月3日讯，据国务院国资委数据显示：1-5月，中央企业完成投资1.7万亿元，同比增长 12.5%。其中，固定资产投资（不含房地产）完成1万亿元，同比增长20.4%。5月当月，中央企业完成投资超3800亿元，同比增长19.6%。（央视网） 中工国际（002051.SZ）公司隶属于中央直接管理的国有重要骨干企业中国机械工业集团有限公司，公司承担了数百项国际、国家和行业标准的编制修订工作，并在工程相关领域累计获得了千余项国家级和省部级奖项。公司在境内设立分支机构40余家，境外设立分支机构70余家；公司聚焦设计咨询与工程承包、先进工程技术装备开发与应用、工程投资与运营三大业务板块。 平高电气（600312.SH）公司是国内三大高压开关设备研发、制造基地之一，产品覆盖72.5-1100KV所有电压级；公司深耕特高压领域多年，并涉及智能电网、充电桩业务；公司是国内第一个在欧洲获得EPC总包的电网设备公司、特高压建设的主要受益者之一，是一带一路的建设者；公司实控人为国资委。 2、国家气候中心：今年以来，我国高温日数为1961年以来历史同期最多 7月3日讯，根据国家气候中心发布的消息，今年以来，我国高温日数为1961年以来历史同 期最多。全国共发生4次区域性高温过程，其中石家庄35℃以上高温日数17天，为全国最多， 北京以14天位列第二。（央视网） 建投能源（000600.SZ）公司是河北省的能源投资主体,主营业务为投资、建设、运营管理以电力生产为主的能源项目；截至2020年末，建投能源目前拥有控股发电公司12家、售电公司1 家，参股发电公司12家；公司控制运营装机容量915万千瓦，控制在建装机容量70万千瓦，权 益运营装机容量922万千瓦。公司拥有控股供热公司4家，参股供热公司2家，供热面积17666 万平米。 万马股份（002276.SZ）公司是国家重点发展的高新技术企业，从硬件设施到技术实力在电线电缆、高分子材料、充电桩新能源等领域均处于国内领先水平。公司已形成新智造、新材料、新能源三大事业群，同时围绕电力传输服务，全力加速数字化、信息化、智能化转型。公司充电设备产品包括，大功率一体式/分体式直流充电桩、壁挂式直流充电桩、智能交流充电桩、多功能广告充电桩、移动式充电设备等。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。