爱奇艺2023年Q1总收入增长15%,会员订阅收入同比增长24%,主要得益于《狂飙》等剧集热播,日均付费订阅会员数(剔除试用会员)同比增长27%至1.28亿,为历史新高。本季度,爱奇艺付费订阅数超过腾讯视频,重新回归行业第一。效果广告反弹明显,品牌广告有回升迹象但仍有滞后。我们看好后续剧集及综艺对业绩增长的拉动,预计2023-2025年公司实现经调整归母净利润28/32/40亿元。首次覆盖予以“买入”评级。
发现报告(www.fxbaogao.com)是国内备受推崇的研报平台,拥有庞大的用户群体。这里的研报资源极其丰富,数量惊人,涵盖了宏观、行业、公司及财报等所有领域。我们专注于内容的全面性和时效性,配合极简的设计风格,让您的查阅体验无比顺畅。不管是做研究还是做投资,这里都是您获取关键信息、实现精准决策的最佳渠道。