敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/82023年06月26日证券研究报告|公募基金周报股票ETF资金整体净流出，境外ETF小幅净流入ETF市场周报（2023/6/19-2023/6/21）分析师：程秉哲分析师登记编码：S0890522110001电话：邮箱：chengbingzhe@cnhbstock.com研究助理：孙佳琦邮箱：sunjiaqi@cnhbstock.com销售服务电话：021-20515355相关研究报告1、《首只超长期国债ETF上市，宽基ETF资金净流出—ETF市场周报（2023/6/12-2023/6/16）》2023-06-192、《央企股东回报挂钩ETF集中上市，资金持续左侧布局券商ETF—ETF市场周报（2023/6/5-2023/6/9）》2023-06-123、《央企科技主题ETF获批，券商、AI板块受资金青睐—ETF市场周报（2023/5/29-2023/6/02）》2023-06-054、《算力ETF获集中申报，资金抄底券商ETF—ETF市场周报（2023/5/22-2023/5/26）》2023-05-295、《日经225ETF溢价率超20%—ETF市场周报（2023/5/15-2023/5/19）》2023-05-22投资要点上周市场指数集体下跌，此轮政策预期行情基本告终：上周（2023年6月19日-2023年6月21日）三天交易日，市场指数普遍收跌，此轮政策预期行情基本告终。二季度即将结束，接下来陆续进入半年报业绩前瞻期，预计业绩将成为下一步行情和资金重要指引。股票ETF资金流继续流出：节前资金无心恋战，3个交易日股票ETF资金流整体流出33亿元，延续了上周资金流流出的局面，宽基中主要是中证1000、科创50指数资金流出，行业来看上周中信行业涨幅排名第一的国防军工流出超过10亿元。境外ETF资金流恢复正流入，主要是受港股ETF从资金流出转为资金流入带动，港股通50、港股通科技、恒生医疗保健、港股通互联网等为资金流入较多指数。ETF市场规模：截止2023年6月21日，非货ETF整体规模达到15248亿元，较上周下降2.88%。其中股票ETF、境外ETF、债券ETF和商品ETF的规模分别为12059亿元、2416亿元、546亿元和227亿元。ETF资金流：资金流方面，上周非货ETF合计净流出24.51亿元，其中境外ETF净流入15.57亿元，股票ETF、债券ETF和商品ETF分别净流出33.16亿元、5.79亿元和1.13亿元。风险提示：报告中所提标的仅用于数据跟踪，不作为投资意见。本报告所载的任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断。 公募基金周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/8内容目录1.ETF市场快评...............................................................................................................................................................................31.1.市场指数集体下跌，股票ETF资金流继续流出..........................................................................................................32.ETF市场概况...............................................................................................................................................................................32.1.规模统计............................................................................................................................................................................32.2.资金流统计........................................................................................................................................................................32.3.ETF资金流、收益率龙虎榜............................................................................................................................................63.风险提示.......................................................................................................................................................................................7图表目录图1：ETF市场规模统计（2023/6/21）.............................................................................................................................3图2：非货ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）............................................................................4图3：权益ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）............................................................................4图4：宽基ETF资金流排名前5位和后5位的指数（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）....................................5图5：行业ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）............................................................................5图6：行业ETF资金流入率和收益率统计（2023/6/19-2023/6/21）............................................................................6表1：非货ETF资金流龙虎榜（统计区间：2023/6/19-2023/6/21）............................................................................6表2：非货ETF收益率龙虎榜（统计区间：2023/6/19-2023/6/21）............................................................................7 公募基金周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券3/81.ETF市场快评1.1.市场指数集体下跌，股票ETF资金流继续流出上周（2023年6月19日-2023年6月21日）三个交易日，A股市场主要宽基指数普遍收跌，预示此轮由预期刺激政策引发的反弹行情可能暂时进入休整。二季度即将结束，接下来进入半年报业绩前瞻期，预计业绩将成为下一步行情和资金的主要指引。节前资金无心恋战，3个交易日股票ETF资金流整体流出33亿元，延续了上周资金流的流出局面，宽基中主要是中证1000、科创50指数资金流出，行业来看上周中信行业涨幅排名第一的国防军工流出超过10亿元。境外ETF资金流恢复净流入，主要是受港股ETF从资金流出转为资金流入带动，港股通50、港股通科技、恒生医疗保健、港股通互联网等为资金流入较多的指数。2.ETF市场概况2.1.规模统计截止2023年6月21日，非货ETF整体规模达到15248亿元，较上周下降2.88%。其中股票ETF、境外ETF、债券ETF和商品ETF的规模分别为12059亿元、2416亿元、546亿元和227亿元。图1：ETF市场规模统计（2023/6/21）资料来源：Wind，华宝证券研究创新部注：股票型ETF为全部资产投资于境内股票的ETF，境外ETF为有一部分资产投资于非境内股票的ETF2.2.资金流统计资金流方面，上周非货ETF合计净流出24.51亿元，其中境外ETF净流入15.57亿元，股票ETF、债券ETF和商品ETF分别净流出33.16亿元、5.79亿元和1.13亿元。 公募基金周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券4/8图2：非货ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）资料来源：Wind，华宝证券研究创新部注：股票型ETF为全部资产投资于境内股票的ETF，境外ETF为有一部分资产投资于非境内股票的ETF权益ETF中，行业/主题ETF净流入15.91亿元，宽基ETF和策略ETF分别净流出33.1亿元和0.40亿元。图3：权益ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）资料来源：Wind，华宝证券研究创新部注：权益ETF包括股票ETF和境外ETF宽基ETF中，净流入前五的指数分别为上证50（11.54亿元）、港股通50（5.95亿元）、中证500（5.67亿元）、上证指数（3.53亿元）和纳斯达克100（2.96亿元），净流出排名前五的分别为中证1000（-27.75亿元）、科创50（-19.44亿元）、沪深300（-7.10亿元）、创业板指（-4.85亿元）和恒生指数（-2.68亿元）。 公募基金周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券5/8图4：宽基ETF资金流排名前5位和后5位的指数（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）资料来源：Wind，华宝证券研究创新部行业ETF中，上周净流入最多的三个行业分别是医药、非银行金融和传媒，净流入分别为22.89亿元、11.83亿元和6.26亿元。图5：行业ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 公募基金周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券6/8注：行业ETF为所跟踪指数成分股在某个行业纯度超50%的股票型ETF，行业口径为中信一级行业图6：行业ETF资金流入率和收益率统计（2023/6/19-2023/6/21）资料来源：Wind，华宝证券研究创新部注：行业ETF收益率为所有属于该行业的ETF收益率的规模加权值，资金流入率为总资金流/总期初规模2.3.ETF资金流、收益率龙虎榜上周资金流排名前十的非货ETF为：表1：非货ETF资金流龙虎榜（统计区间：2023/6/19-2023/6/21）基金名称一级分类二级分类细分类别投资范围规模（亿元）区间收益率（%）日均成交额（亿元）资金流（亿元）510050.SH上证50ETF股票宽基上证50A股552.65-2.7010.6111.37513550.SH港股通50ETF境外宽基港股通50(HK