请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 春节后首周基金发行遇冷，股票型ETF资金净流入， 权益基金仓位整体小幅下降 [Table_ReportTime] 2022年02月13日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 春节后首周基金发行遇冷，股票型ETF资金净流入，权益基金仓位整体小幅下降 [Table_ReportDate] 2022年02月13日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场宽基指数涨跌不一，其中，上证综指上涨3.02%，创业板指下跌5.59%。本周涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、消费者服务、石油石化、综合金融、建筑，收益率分别为13.95%、8.21%、8.02%、7.69%、7.32%；涨跌幅排名靠后的行业分别为电力设备及新能源、电子、医药、机械、汽车，收益率分别为-6.85%、-3.2%、-3.06%、-1.56%、-1.37%。 ➢ 基金市场与仓位分布：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值为-1.34%，年初至今主动偏股型基金的平均涨跌幅为-10.22%。权益仓位方面，基金整体权益仓位小幅下降。从持股市值加权平均值来看，偏股主动型基金的平均仓位为89.17%。其中，普通股票型基金的平均仓位约90.67%（较上周上升0.11%），偏股混合型基金的平均仓位约89.6%（较上周下降0.11%），配置型基金的平均仓位约87.75%（较上周下降0.14%）。 ➢ 主动偏股基金风格仓位：主动偏股型基金成长仓位62.48%（较上周下降0.23%），价值仓位37.52%（较上周上升0.23%）。 ➢ 主动偏股基金行业配置：与上期相比，本周配置比例上调较多的行业有电子、电力设备及新能源、通信、房地产、机械，配比下调较多的行业有医药、基础化工、综合、汽车、建筑。 ➢ 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入53.02亿元。宽基ETF方面，本周净流入3.99亿元，规模达到4570.97亿元。其中，净流入较多的产品为科创50ETF、创业板ETF易方达，净流入金额为19.2亿元、10.7亿元。行业ETF方面，本周消费行业ETF和周期制造行业ETF、TMT行业ETF呈资金净流入，净流入金额分别9.76亿元、33.19亿元、15.65亿元；金融行业ETF净流出16.92亿元。风格ETF方面，本周风格指数ETF资金净流入2.40亿元；主题相关ETF资金净流入6.09亿元。 ➢ 境内新成立与新发行基金：本周（2022.02.07至2022.02.11）境内新成立基金数量共计19只，分别是股票型基金2只、混合型基金13只、债券型基金3只、FOF基金1只。发行总份额69.77亿元。本周境内新发行22只基金，分别是股票型4只，混合型16只、债券型2只。 ➢ 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 一、市场回顾 ...................................................................................................................................... 4 二、主动偏股型基金分析 ................................................................................................................... 5 2.1、基金业绩表现 ......................................................................................................... 5 2.2、权益仓位分布 ......................................................................................................... 6 2.3、风格仓位 ................................................................................................................ 6 2.4、行业配置 ................................................................................................................ 7 三、股票型ETF资金流入流出情况 .................................................................................................. 8 四、境内新成立与新发行基金 ......................................................................................................... 10 4.1、新成立基金 .......................................................................................................... 10 4.2、新发行基金 .......................................................................................................... 11 风险因素 ............................................................................................................................................ 12 表 目 录 表1：主动偏股型基金一周净值增长（前十名） ..................................................................... 5 表2：主动偏股型基金今年至今净值增长（前十名） .............................................................. 5 表3：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况 ............................................................ 8 表4：境内新成立基金表（2022.02.07至2022.02.11） ....................................................... 10 表5：境内新发行基金表（2022.02.07至2022.02.11） ....................................................... 11 图 目 录 图 1：本周各指数表现 ............................................................................................................ 4 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） ...................................................... 4 图 3：偏股主动型基金历史仓位分布 ....................................................................................... 6 图 4：偏股主动型基金风格仓位状况 ....................................................................................... 6 图 5：偏股主动型基金行业配置状况（中信一级行业分类） ................................................... 7 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 一、市场回顾 本周市场宽基指数涨跌不一。截止2022年02月11日，上证综指收于3462.95点，近一周上涨3.02%；深证成指收于13224.38点，近一周下跌0.78%；沪深300收于4601.4点，近一周上涨0.82%；创业板指收于2746.38点，近一周下跌5.59%。 图 1：本周各指数表现 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2022年02月11日 本周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、消费者服务、石油石化、综合金融、建筑，收益率分别为13.95%、8.21%、8.02%、7.69%、7.32%；涨跌幅排名靠后的行业分别为电力设备及新能源、电子、医药、机械、汽车，收益率分别为-6.85%、-3.2%、-3.06%、-1.56%、-1.37%。 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2022年02月11日 3.02%-0.78%0.82%-1.19%-5.59%-7.00%-6.00%-5.00%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.0