计算机周报：计算机行业2023年中报前瞻

市场回顾 本周（6.19-6.23）沪深300指数下跌2.51%，中小板指数下跌1.97%，创业板指数下跌2.57%，计算机（中信）板块上涨0.12%。板块个股涨幅前五名分别为：鼎捷软件、致远互联、恒为科技、顺利办、同有科技；跌幅前五名分别为开普云、卓易信息、丝路视觉、金桥信息、数字政通。 行业要闻 工信部：开展2023年工业和信息化质量提升与品牌建设工作。 工信部：支持中外企业在自动驾驶等领域开展合作。 工信部：制定实施“5G+工业互联网”512升级版工作方案。 财联社：投资领域聊天机器人BondGPT上线。 公司动态 当虹科技：6月19日消息，公司发布2022年年度权益分派实施方案，不派发现金红利，每10股转增4股，不送红股。 云涌科技：6月20日消息，公司已完成工商变更登记。 中海达：6月21日消息，公司通过集中竞价、大宗交易的方式减持光庭信息股份合计2,353,000股，约占光庭信息总股本的2.5404%。 依米康：6月21日消息，公司拟转让控股子公司江苏亿金53.84%股权。 本周观点 计算机行业的二季度业绩占全年业绩的比重相对较低，但是对于全年业绩情况具有一定的参考意义；另外，AI带来的技术变革有望持续加速，随着下半年GPU供应压力缓解、国内大模型陆续公测开放，AI产业链上市公司业绩在下半年有望加速发展。建议关注：1）AI应用龙头：科大讯飞、金山办公、中科创达、同花顺、三六零；2）AI算力产业链：浪潮信息、寒武纪、中科曙光、海光信息等；3）高景气细分方向，如电力IT领域的国网信通、恒华科技、朗新科技、国能日新、科远智慧等，以及证券IT（恒生电子、顶点软件、金证股份）、教育IT产业链（佳发教育、盛通股份、鸥玛软件）。 风险提示 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 1本周观点 临近2023年中报发布期，参考行业发展，下游景气度，公司自身发展等因素，我们对重点覆盖公司2023年第二季度业绩预测如下： 归母净利润、收入同比增速30%-50%： 1）归母净利润端：捷顺科技（同比大幅增长）、超图软件（同比大幅增长）、国能日新（yoy+35%）、科远智慧（yoy+30%）、上海钢联（同比大幅增长）、润泽科技（yoy+40%）、恒生电子（同比大幅增长）、新国都（同比大幅增长）。 2）收入端：中控技术（yoy+30%）、吉大正元（yoy+40%）、顶点软件（同比快速增长）。 归母净利润、收入同比增速0-30%： 1）归母净利润端：数字政通（yoy+25%）、彩讯股份（yoy+25%）、广联达（yoy+25%）、云涌科技（yoy+20%）、恒华科技（yoy+20%）、四维图新（yoy+20%）、创业惠康（yoy+25%）、嘉和美康（yoy+25%）、久远银海（yoy+20%）、东软集团（yoy+20%）。 2）收入端：宇信科技（yoy+20%）、博思软件（yoy+20%）、佳发教育（yoy+30%）、新大陆（yoy+10%）、泛微网络（yoy+20%）、致远互联（yoy+20%）、安科瑞（yoy+25%）。 投资建议：计算机行业的二季度业绩占全年业绩的比重相对较低，但是对于全年业绩情况具有一定的参考意义；另外，AI带来的技术变革有望持续加速，随着下半年GPU供应压力缓解、国内大模型陆续公测开放，AI产业链上市公司业绩在下半年有望加速发展。建议关注：1）AI应用龙头：科大讯飞、金山办公、中科创达、同花顺、三六零；2）AI算力产业链：浪潮信息、寒武纪、中科曙光、海光信息等；3）高景气细分方向，如电力IT领域的国网信通、恒华科技、朗新科技、国能日新、科远智慧等，以及证券IT（恒生电子、顶点软件、金证股份）、教育IT产业链（佳发教育、盛通股份、鸥玛软件）。 2下周投资提示 表1：计算机板块下周重要会议序号证券代码 3行业新闻 36kr：财政部、工信部组织开展中小企业数字化转型城市试点工作。 36氪6月19日消息，财政部、工业和信息化部近日联合印发《关于开展中小企业数字化转型城市试点工作的通知》，拟于2023—2025年分3批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作。《通知》强调，中央财政对试点城市给予定额奖励，其中省会城市、计划单列市、兵团奖补资金总额不超过1.5亿元，其他地级市、直辖市所辖区县奖补资金总额不超过1亿元。 工信部：开展2023年工业和信息化质量提升与品牌建设工作。 人民邮电报6月19日消息，工业和信息化部印发《关于开展2023年工业和信息化质量提升与品牌建设工作的通知》（以下简称《通知》），明确了五方面16项重点任务。《通知》要求，坚持质量第一、效益优先，视质量为生命，以高质量为追求，完善标准、质量和竞争规制，激励企业向卓越质量攀升，发挥质量标准品牌赋值作用，提升质量保障能力和水平，加强品牌培育和评价，进一步增强企业核心竞争力，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，为加快推进新型工业化提供有力支撑。 百度：专家解读国家网信办深度合成服务算法备案信息公告，不等于百度、阿里、腾讯等生成式AI产品获批。 新浪财经6月20日消息，国家网信办发布境内深度合成服务算法备案信息公告，美团、快手、百度、阿里天猫等企业算法均榜上有名。此次算法备案信息公告，业内有认为属于生成式AI审批政策的松动。北京理工大学法学院教授、外交部国际法咨询委员会委员洪延青否定了这一看法。他指出，算法备案属于常规动作，并不等于生成式AI产品获批落地执行。 工信部：支持中外企业在自动驾驶等领域开展合作。 中新社6月21日电消息，中国工业和信息化部副部长辛国斌称，今后将深化新能源汽车领域投资和技术合作，支持各国企业与中企在固态电池、自动驾驶等领域开展形式多样的合作。 辛国斌在当天举行的政策例行吹风会上称，在新能源汽车产业发展过程中，中国一直秉持开放、合作、共赢原则，同世界有关各方建立良好的合资合作关系，国际上主要跨国车企在中国都有合资企业。2022年，中国汽车产业已全面取消了外资投资限制。 工信部：制定实施“5G+工业互联网”512升级版工作方案。 财联社6月21日消息，工信部印发《工业互联网专项工作组2023年工作计划》，制定实施“5G+工业互联网”512升级版工作方案。推动不少于3000家企业建设5G工厂，建成不少于300家5G工厂，打造30个试点标杆，发布首批5G工厂名录，编制典型案例集。推动中国电信、中国移动、中国联通加快高质量外网连接企业和云平台资源，服务企业超过3000家。 财联社：投资领域聊天机器人BondGPT上线。 财联社6月19日消息，美国金融科技公司Broadridge子公司LTX近期宣布，推出一款基于GPT-4大模型的聊天机器人APP BondGPT，应用于公司债投资。BondGPT主要面向公司债投资者，包括避险基金、交易商等，可以回答各种与债券相关的问题，并帮助用户解决相关问题。 4公司新闻 东软集团：6月19日消息，公司持股5%以上股东大产业集团通过集中竞价交易方式减持公司股份12,134,132，即不超过公司总股本的1%。 卓易信息：6月19日消息，公司持股5%以上股东谢乾通过集中竞价方式减持公司股份869,565股，占公司总股本的1.00%，减持计划已实施完毕。 华是科技：6月19日消息，公司持股5%以上股东温志伟拟通过集中竞价方式减持公司股份不超过1,295,490股，占本公司总股本的1.136%。 电科数字：6月19日消息，公司发布2022年年度权益分派实施方案，拟每股派发现金红利0.30元。 当虹科技：6月19日消息，公司发布2022年年度权益分派实施方案，不派发现金红利，每10股转增4股，不送红股。 中威电子：6月19日消息，公司持股5%以上股东石旭刚通过集中竞价交易方式减持不超过4,650,000股，占公司总股本的1.54%。 神州泰岳：6月19日消息，公司发布2022年年度权益分派实施方案，每10股派发现金红利0.3元，不进行资本公积转增股本，不送红股。 恒实科技：6月19日消息，公司股东景治军等通过集中竞价交易合计减持公司股份，12,899,803股，占公司总股本的4.1123%。 天阳科技：6月19日消息，公司持股5%以上股东通过大宗交易方式减持公司股份不超过24,265,659股，占公司总股本的6.00%。 淳中科技：6月20日消息，股东张峻峰通过大宗交易方式累计减持其持有的公司股份1,850,000股，占公司总股本的1.00%。 云涌科技：6月20日消息，公司已完成工商变更登记。 网宿科技：6月20日消息，香港网宿向PJSC VIMPELCOM出售其持有CDN-VIDEO LLC的88%股权。 航天宏图：6月20日消息，王宇翔先生、张燕女士合计减持“宏图转债”1,495,010张，占发行总量的14.82%，累计剩余持有695,260张，占发行总量的6.89%。 汉得信息：6月21日消息，公司实际控制人陈迪清先生、范建震先生拟以集中竞价交易的方式合计减持公司股份不超过19,366,324股，占当前总股本的比例不超过2.00%。 科蓝软件：6月21日消息，公司控股股东王安京先生减持公司股份4,875,350股，占公司总股本的1.05%。 安硕信息：6月21日消息，公司转让参股公司股权，宿州产投拟以人民币3,045万元的价格受让公司持有的安徽征信2,500万股权，安徽国贸拟以人民币3,045万元的价格受让公司持有的安徽征信2,500万股权。 奥飞数据：6月21日消息，公司控股股东昊盟科技拟通过协议转让方式将其持有的公司无限售流通股47,680,000股（占公司总股本的5.0002%）。 恒为科技：6月21日消息，公司已完成工商变更登记。 光庭信息：6月21日消息，公司股东坚木坚贯拟通过减持本公司股份不超过2,670,600股（不超过公司总股本比例为2.8833%）。 当虹科技：6月21日消息，公司股东大连虹途拟通过集中竞价交易和/或大宗交易方式减持公司股份数量不超过2,332,800股，占公司总股本的比例不超过2.9045%。 依米康：6月21日消息，公司拟转让控股子公司江苏亿金53.84%股权。 远光软件：6月21日消息，公司拟每10股派发现金红利0.5元（含税）、送红股2股，不以资本公积金转增股本。 中海达：6月21日消息，公司通过集中竞价、大宗交易的方式减持光庭信息股份合计2,353,000股，约占光庭信息总股本的2.5404%。 科大国创：6月21日消息，公司拟将控股子公司科大国创智能15%、5%、5%的股权分别转让给史兴领、蒋钦及智联共创，本次股权转让完成后，公司持有国创智能的股权比例将由50%变更为25%，国创智能不再纳入公司合并报表范围。 5本周市场回顾 本周（6.19-6.23）沪深300指数下跌2.51%，中小板指数下跌1.97%，创业板指数下跌2.57%，计算机（中信）板块上涨0.12%。板块个股涨幅前五名分别为：鼎捷软件、致远互联、恒为科技、顺利办、同有科技；跌幅前五名分别为开普云、卓易信息、丝路视觉、金桥信息、数字政通。 图1：计算机板块本周表现 图2：计算机板块指数历史走势 图3：计算机板块历史市盈率 表2：本周计算机板块个股涨幅前五名 表3：本周计算机板块个股跌幅前五名 表4：计算机行业重点关注个股 6风险提示 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 1）政策落地不及预期：目前国产软硬件在产品性能和生态上都尚且不及国外巨头，但受益于国产化政策推动市场份额连年提升，若后续国产化支持政策落地进度不及预期，可能会导致国产软硬件推进进度变慢，影响公司业绩增长前景。 2）行业竞争加剧：目前国产软硬件尚未呈现出清晰的格局，芯片、数据库、操作系统等行业仍处于高度竞争状态，若后续行业竞争加剧，可能会影响公司的毛利率水平，进而影响相关公司的盈利能力。 附录 表5：计算机行业限售股解禁情况汇总（单位：万股）