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本周解一惑系列:散热材料、工艺的发展历史与路径演绎
本周关注的公司包括精测电子、弘讯科技、电光科技、汇川技术。本周核心观点为关注人形机器人产业催化及通用复苏,CPU/GPU算力、功率的提升持续拉动散热相关需求,且有加速态势。芯片级散热材料与工艺的演变,风冷走向液冷。市场空间方面,全球热管市场规模在2022年达到了30亿美元,预计2028年市场规模将达到46亿美元。新能源车领域也有相关产品应用。投资建议为关注 英特科技、中石科技、富信科技。风险提示为AI对算力需求的持续性不及预期;相关产品性能优化取得技术突破,导致制冷散热需求低于预期。