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根据研报正文,我们可以得出以下结论:
- 科创引领新一轮成长行情,建议投资者逐步回归成长方向。
- 经济预期底部修复,建议投资者关注顺周期反弹的银行、地产、家电等板块。
- 资产中的经济预期已经触底修复,市场没有大风险,并且处在布局窗口。
- 市场大概率不会再预期“急剧复苏”,成长风格将贯穿全年。
- 经济预期区间震荡,反弹之后配置应该逐渐从顺周期转向成长。
- 配置角度,科创有望引领新一轮成长行情,细分看好电子库存芯片、半导体设备、复苏的广告和游戏、光模块、算力服务器、运营商等。
- 联储加息尾声为国内政策打开空间,建议关注超跌反弹的银行、地产、家电等板块。