全网查研报首选站点发现报告（www.fxbaogao.com），国内知名度高的专业研报平台之一，全维度布局各类研报内容，报告总量巨大、分类体系完整清晰。覆盖各行各业深度研究、宏观经济研判、企业财报盘点，平台日常活跃用户数量庞大，简洁设计让信息查找变得省时省心。
三一重工国际(631港元)在开足马力目标价格13.00港元的基础上，上涨65.1%。我们参观了三一总部和矿山设备智能工厂辽宁沈阳上周。与高级管理层的讨论和工厂经理重申了我们的积极立场。我们继续喜欢三一的强势致力于通过在不同地区的战略扩张实现增长细分市场和新产品的不断推出。我们修改了我们的2023E-25E盈利预测增长22-43%，此前考虑到混合动力车的强劲需求矿用卡车、CCMU以及锂电池设备的贡献以及收购的石油设备。我们将目标价上调至16.2港元，基于以下依据19×2023 e。重申买。造价的关键是选择在我们的宇宙中。上/下行当前价格9.81港元中国资本货物韦恩·冯CFA(852) 3900 0826waynefung@cmbi.com.hk凯瑟琳·NG(852) 3761 8725
三一重工的目标是通过在不同地区的战略扩张实现增长细分市场和新产品的不断推出。公司正在推出新型矿用卡车，该卡车具有混合动力系统，可提供更高的效率和更低的成本。此外，公司还计划推出宽体卡车和CCMU，以实现更快的增长。三一重工预计2023E/24E的收入贡献将达到~8.4亿元人民币/15亿元人民币，实质上从2022年的200元人民币mn。公司还计划增加电动模型的销售，以进一步提高ASP。
