策略专题研究：资金跟踪系列之七十四：“配置”企稳回流，“趋势”流出放缓

研报正文分析：

1. 宏观流动性方面，美元指数再度回落，中美利差收敛，海外流动性边际收紧，国内银行间资金面整体平衡宽松，期限利差继续走阔。
2. 交易热度与波动方面，市场整体交易热度回升，传媒、消费者服务、计算机、通信等板块的交易热度处于相对高位，传媒等板块的波动率处于历史相对高位。
3. 机构调研方面，医药、食品饮料、TMT、电新、家电、农林牧渔等板块调研热度居前，通信、家电、军工、商贸零售、钢铁、银行等板块调研热度环比上升较快。
4. 分析师预测方面，全A的23/24年净利润预测均被上调，行业上，金融、钢铁、纺服、军工、商贸零售、传媒、轻工、食品饮料、建筑等板块的23/24年净利润预测均被上调，指数上，沪深300的23/24年净利润预测均被上调，上证50、中证500、创业板指的23/24年净利润预测均被下调，风格上，大盘/中盘价值的23/24年的净利润预测均被上调，大盘/小盘成长、小盘价值的23/24年的净利润预测均被下调，中盘成长的23/24年的净利润预测被分别下调/上调。
5. 北上配置盘逐步企稳回流，北上交易盘则延续净卖出但幅度边际放缓。上周(20230529-20230602)北上配置盘净买入60.54亿元，北上交易盘净卖出9.05亿元。日度上，北上配置盘逐步企稳回流，北上交易盘则“折返跑”。行业上，两者共识在于净买入电子、电新、化工、医药、电力及公用事业、通信等板块，同时净卖出食品饮料、金融、煤炭、石油石化等行业。风格上，北上配置盘与交易盘同时净买入中盘/小盘成长，同时净卖出大盘价值，而在大盘成长、中盘/小盘价值存在分歧。对于配置盘前三大重仓股，配置盘净买入宁德时代7.13亿元，分别净卖出贵州茅台、美的集团