旭升集团(603305)近日获得国内某新能源汽车客户项目定点意向书，为其供应铝挤包、铝门槛等零部件，此次定点项目共3个，生命周期2.5年，年销售总金额约9.05亿元人民币，生命周期总销售金额约22.63亿元人民币。公司预计2024年Q3逐步开始量产。该事件有望推动公司业绩稳健高增。此外，公司持续深化客户合作，与理想、特斯拉、比亚迪、长城汽车、德国大众、北极星、Rivian、Lucid、蔚来等车企开展深度合作，持续巩固其在铝加工行业的龙头地位。同时，公司加快全球化业务布局，设立子公司、孙公司投资建设墨西哥生产基地，有望进一步开拓北美市场。此外，公司横向储能布局，平台化进程加速，向铝加工平台化公司转型升级。我们预计公司2023-2025年营收将持续增长，归母净利润也将稳步提升。综上，我们维持“买入”评级。
