英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务，Meta将推出VR头显Quest3

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业周报 2023年06月04日 传媒 英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务，Meta将推出VR头显Quest 3 行情概览：本周（5.29-6.2）中信一级传媒板块上涨9.67%。本周AI板块反弹，传媒领涨市场。长期看AI产业才刚刚起步，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知，同时传媒一季报表现强劲，二季度预计游戏板块将继续良好表现，显示板块触底反弹后的业绩弹性。我们继续维持年度策略观点，处于估值底部+基金低配+新技术驱动的传媒板块配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：AI方向：1）核心资产大模型：昆仑万维；2）游戏：恺英网络、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、紫天科技、吉比特、完美世界、三七互娱、汤姆猫、游族网络等；3）数据：中国科传、同方股份、中国出版、中信出版等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；5）IP：奥飞娱乐、唐德影视、中文在线、上海电影等；6）AI陪伴：华策影视、欢瑞世纪、遥望科技等。港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务，AI持续赋能游戏降本增收。5月29日，英伟达宣布推出全新定制AI模型代工服务NVIDIA ACE游戏开发版，利用AI驱动的自然语言交互技术，为游戏中的非玩家角色带来智能，从而优化游戏体验。中间件、工具及游戏开发者可以使用“ACE游戏开发版”在游戏和应用中建立和部署定制的语音、对话及动画AI模型。ACE游戏开发版为语音、对话和角色动画提供优化的AI基础模型，包括NVIDIA NeMo™大型语言模型、NVIDIA Riva和NVIDIA Omniverse Audio2Face。通过AI驱动的自然语言交互将游戏NPC智能化，从而优化游戏玩家的交互体验。 Meta将推出VR头显Quest 3，将于今年秋季正式发售。6月1日，Meta公布即将推出Meta Quest3头显，将于今年秋季正式发售，售价499.99美元起。Meta表示，Quest 3集成了最高分辨率的显示屏和Pancake光学系统，搭载跟高通合作研发的下一代骁龙XR芯片。全新的骁龙芯片组提供了Quest 2两倍以上的GPU性能。Quest 3的彩色透视效果也达到了全新的高度，主要体现在高保真色彩、创新的机器学习以及空间理解能力。Quest 3的光学尺寸与Quest 2相比缩小40%，是一款更时尚、更舒适的耳机。Quest 3的Touch Plus控制器，使其更精简，更符合人体工程学，并支持Quest Touch Pro的TruTouch力反馈技术和采用完全自我追踪的Quest Touch Pro控制器。 中国信通院编制纸鸢开放人工智能模型许可证，促进大模型落地。5月30日，中国信息通信研究院联合产业各方共同编制“纸鸢”开放人工智能模型许可证，旨在为共同打造具有变革意义的大模型开源项目奠定坚实基础。中国信通院云大所开源和软件安全部主任郭雪表示，为充分发挥大型模型的通用性优势，促进大型模型技术在产业中真正落地，中国信息通信研究院联合产业各方共同编制“纸鸢”开放人工智能模型许可证下一步将发布《纸鸢开放人工智能模型许可证(征求意见稿)》。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 顾晟 执业证书编号：S0680519100003 邮箱：gusheng@gszq.com 分析师 吴珺 执业证书编号：S0680521010001 邮箱：wujun@gszq.com 研究助理 刘书含 执业证书编号：S0680122080034 邮箱：liushuhan@gszq.com 相关研究 1、《传媒：Windows操作系统全面接入ChatGPT，5月国产游戏版号发放》2023-05-29 2、《传媒：ChatGPT正式发布App，Midjourney官方中文版内测》2023-05-21 3、《传媒：OpenAI开源3D模型生成器，谷歌发布AI语言模型PaLM 2》2023-05-14 -32%-16%0%16%32%48%64%2022-062022-092023-022023-05传媒沪深300 2023年06月04日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1投资聚焦............................................................................................................................................................. 3 1.1行情概览 ................................................................................................................................................... 3 1.2本周子板块观点 ......................................................................................................................................... 4 2重点事件回顾 ...................................................................................................................................................... 5 3子板块数据跟踪................................................................................................................................................... 7 4风险提示............................................................................................................................................................. 9 图表目录 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.5.29-2023.6.2） ................................................................................. 3 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.5.29-2023.6.2） .............................................................................. 3 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.5.29-2023.6.2） ........................................................................ 3 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023.6.2） .................................................................................................... 4 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 ....................................................................................................... 7 图表6：本周票房统计（2023.5.27-2023.6.2） ........................................................................................................ 8 图表7：剧集周排名 ............................................................................................................................................... 9 图表8：综艺周排名 ............................................................................................................................................... 9 2023年06月04日 P.3 请仔细阅读本报告末页声明 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（5.29-6.2）传媒板块上涨9.67%。涨跌幅前三的板块分别是：传媒（9.67%）、计算机（7.19%）、通信（6.42%）；涨跌幅后三的板块分别是：煤炭（-2.48%）、医药（-2.04%）、电力设备新能源（-1.79%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.5.29-2023.6.2） 资料来源：Wind，国盛证券研究所 本周板块涨幅前五：天地在线（35.6%）、中广传媒（30.3%）、顺网科技（28.7%）、南方传媒（28.1%）、奥飞娱乐（26.7%）；本周板块跌幅前五：ST中昌（-37.8%）、*ST天润（-21.4%）、冰川网络（-17.9%）、美盛文化（-10.7%）、鼎龙文化（-4.8%）。 重点港股&中概股涨势分别为：泡泡玛特（8.0%）、快手（6.1%）、猫眼娱乐（0.4%）、爱奇艺（-7.1%）、腾讯控股（3.7%）、心动公司（3.1%）、网易-S（4.5%）、哔哩哔哩（-6.0%）、阅文集团（7.6%）、腾讯音乐（-0.9%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.5.29-2023.6.2） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.5.29-2023.6.2） 资料来源：wind，国盛证券研究所 资料来源：wind，国盛证券研究所 9.67%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%传媒计算机通信有色金属石油石化房地产综合金融建筑电子轻工制造商贸零售建材汽车综合基础化工家电非银行金融银行国防军工钢铁消费者服务纺织服装电力公用事业交通运输机械食品饮料农林牧渔电力设备新能源医药煤炭35.6%30.3%28.7%28.1%26.7%-4.8%-10.7%-17.9%-21.4%-37.8%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%天地在线电广传媒顺网科技南方传媒奥飞娱乐鼎龙文化美盛文化冰川网络*ST天润ST中昌8.0%6.1%0.4%-7.1%3.7%3.1%4.5%-6.0%7.6%-0.9%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%泡泡玛特快手猫眼娱乐爱奇艺腾讯控股心动公司网易-S哔哩哔哩阅文集团腾讯音乐 2023年06月04日