中州国际 www.ccnew.com.hk 1 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 .3 中州国际证券有限公司 研究部 2023年6月1日 星期四 0.0100.0200.0300.012,00015,00018,00021,00024,000May-22Jul-22Sep-22Nov-22Jan-23Mar-23May-23恒指走势及成交數列2恒生指数 0.0100.0200.0300.04,0007,00010,000May-22Aug-22Nov-22Feb-23May-23国指走势及成交主板成交，十亿元（右轴） 涨跌(日)年初至今恒生指数18,234-1.9%-7.8%H股指数6,163-1.9%-8.1%上海综合指数3,205-0.6%3.7%深证成份指数10,794-0.7%-2.0%沪深300指数3,799-1.0%-1.9%巴西IBOVSPA指数108,967-1.2%-0.7%印度Sensex30指数62,536-0.5%2.8%日经指数30,888-1.4%18.4%韩国综合指数2,577-0.3%15.2%富时新加坡指数3,159-0.9%-2.8%道琼斯工业指数32,908-0.4%-0.7%标普500指数4,180-0.6%8.9%纳斯达克指数12,935-0.6%23.6%英国富时100指数7,446-1.0%-0.1%德国DAX指数15,664-1.5%12.5%法国CAC40指数7,099-1.5%9.7%股价涨跌（日）年初至今中芯国际(0981)20.301.9%21.4%长江基建集团(1038)43.300.9%10.4%中升控股(0881)28.900.9%-28.0%中国石油股份(0857)5.06-5.4%41.7%美团-W(3690)110.20-5.3%-36.9%网易-S(9999)132.60-4.9%16.2%类别成交金额（亿港元）PEPB恒生指数1,709.58.60.88H股指数849.07.60.77科技指数532.723.62.21数据来源：Wind，中州国际香港股市中国股市环球市场指数其他新兴国家亚洲股市恒生指数成份股表现排名表现最佳前三表现最差前三香港市场主要指数概览欧美股市 港股晨报 中州国际 www.ccnew.com.hk 2 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 市场判断及回顾 市场判断 恒指近日反复下跌至近18,200点水平；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行5月维持5年期LPR 4.30%，维持1年期LPR 3.65%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，拜登与众议院议长就美国债务上限达成原则性协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开181点或0.97%，报18,415点，随即跌幅持续扩大，最多跌约456点；最终恒指半日报18,178点，跌418点或2.25%；午后跌幅略为收窄，最终恒指收跌362点或1.94%，报18,234点，大市成交额1,710亿元。 国企指数报6,163点，跌120点或1.92%。恒生科技指数报3,626点，跌75点或2.04%。 即月期指报18,200点，跌298点，低水34点。 A股下跌，沪综收报3,205点，跌20点或0.61%;深成指收报10,794点，跌76点或0.70%。 外围市况 美国4月JOLTs 职位空缺数 10.103百万，高于预期的9.775百万，美元指数升至近104.1，美国十年期国债收益率跌至近3.635%，美股周三下跌，道琼斯工业平均指数收32,908点，跌135点或0.41%;标普500指数报4,180点，跌26点或0.61%;纳斯达克指数报12,935点，跌82点或0.63%。 中州国际 www.ccnew.com.hk 3 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 每日热门资产配置ETF追踪 上市代码名称相 关 指 数 /资 产收盘价涨 跌 幅 (%)年 初 至 今 (%)最新单位净值(NAV)2800.HK盈富基金恒生指数18.48-1.81-6.7618.442828.HK恒生中国企业恒生中国企业指数62.16-2.36-8.5962.273032.HK恒生科技ETF恒生科技指数3.59-2.45-12.583.602823.HK安硕A50富时中国A50指数12.99-1.59-7.2812.962834.HK安硕纳指一百纳斯达克100指数272.00-0.4832.04272.723022.HK安硕新兴市场MSCI新兴市场指数444.900.721.72440.322836.HK安硕印度标普BSE SENSEX印度指数33.90-0.292.7334.053074.HK安硕MS台湾MSCI台湾指数166.60-1.3016.18168.822840.HKSPDR金ETF伦敦黄金定盘价1423.000.717.973175.HKF三星原油期标普高盛原油额外回报指数5.82-4.43-10.745.86 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国制造业数据欠佳，加上美元汇价呈强，国际油价周三低收。 纽约期油曾低见每桶67.03的四周低位，收市跌1.37美元或1.97%，报68.09美元，5月累挫8%。伦敦布兰特期油收市跌0.88美元或1.2%，报72.66美元，5月累计跌11%。 若持有与石油相关ETF 的投资者，可留意上述消息。 中州国际 www.ccnew.com.hk 4 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 港股精选模拟组合 上市代码名称纳入组合日期最新收盘价纳入组合时股价*纳入组合后表 现 (%)相对恒指表现 (%)0939.HK建设银行2022年1月5日5.015.10-1.7219.990941.HK中国移动2022年10月20日63.6550.0527.1716.740005.HK汇丰控股2022年6月17日57.7047.0222.7135.230390.HK中国中铁2023年5月8日5.166.01-14.14-5.091299.HK友邦保险2022年6月17日75.1076.12-1.3411.190883.HK中国海洋石油2022年6月17日11.789.9118.8831.410293.HK国泰航空2022年10月11日7.148.35-14.49-20.401929.HK周大福2022年9月20日13.8615.15-8.52-6.739988.HK阿里巴巴-SW2023年1月4日77.9088.65-12.13-2.642840.HKSPDR金ETF2022年6月17日1423.001339.006.2718.80平均2.279.85 数据源：WIND *注: 纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 中州国际 www.ccnew.com.hk 5 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 港股点评 2023年5月29日 评级：未评级 中国石油化工 (0386.HK) 股息率达近8.2% 中国石油化工2023年第一季度营业收入为7,913亿元人民币，按年增2.59%，母公司股东应占净利润为201亿元人民币，按年跌11.83%，每股基本收益为0.168元人民币，按年跌10.64%，加权平均净资产收益率为2.52%，按年减少0.38个百份点。 2023年第一季度集团实现油气当量产量124.6百万桶，按年增2.6%，原油产量为69.49百万桶，按年增0.6%，其中中国原油产量为61.86百万桶，按年增0.4%，海外原油产量为7.63百万桶，按年增2.1%。天然气产量为3,304.7亿立方英尺，按年增5.3%。 集团实现原油价格每桶75.21美元，按年跌15.5%，受国际油价下跌所影响。另外实现天然气价格每千立方英尺8.7美元，按年增6.9%。 成品油总经销量为56.16百万吨，按年增10.1%，主要受到市场需求有所上升所推动，境内成品油总经销量则为44.57百万吨，按年增8.5%。 若以股价5.06元来算，在港上市市值约1,244亿港元，市盈率 (TTM) 约8.3倍，而近5年平均市盈率 (TTM) 约为18.6倍，因此目前估值低于过往5年平均，2022年全年派发股息每股0.4123港元，股息收益率约为8.15%，过往近17年平均股息收益率为5.83%，目前股息收益率高于过往平均。 中州国际 www.ccnew.com.hk 6 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 新股动态 新股时间表 代号 名称 6月 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 16 19 20 21 2487 科笛 6683 巨星传奇 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手 股数 入场费 保荐人 2487 科笛 生物制药 6月12日 20.65-24.75 200 4,999.92 中金公司 6683 巨星传奇 煤体 6月13日 5.50-6.30 500 3,181.77 民银资本 打新