发现报告（www.fxbaogao.com）是国内备受推崇的研报平台，拥有庞大的用户群体。这里的研报资源极其丰富，数量惊人，涵盖了宏观、行业、公司及财报等所有领域。我们专注于内容的全面性和时效性，配合极简的设计风格，让您的查阅体验无比顺畅。不管是做研究还是做投资，这里都是您获取关键信息、实现精准决策的最佳渠道。
英伟达GH200的推出打开了算力赛道，对光模块、服务器和交换机需求激增。根据NVIDIA的产品说明书，GH200通过96组L1NVLinkSwitch、36组L2NVLinkSwitch，互连256个GH200超级芯片，组成超级算力产品。因此，高速光模块需求将共振。此外，算力需求向下游IDC建设、配套高速线缆和高速连接环节扩散。在IDC建设领域，英伟达GH200的推出为AI大模型训练提供了算力保障，随着云厂商大模型逐渐成熟，2023年下半年算力会从训练到推理倾斜，推理完成后云计算大厂数据中心预计将进入大规模建设阶段，其中与百度等互联网厂商合作较好合作基础的奥飞数据会直接受益。在高速线缆和高速连接领域，GH200的量产将带动高速光模块需求激增，其的配套高速光学器件封装技术产品有望迎来共振，同时，用于数据中心短距离互联的高速数据电缆和长距离传输的光放大器、通信干线传输、铌酸锂调制器等配套产品也将迎来需求增长。算力升级加速大模型落地，垂直应用预计最先受益。NVIDIADGXGH200是将256个NVIDIAGraceHopper超级芯片完全连接到单个GPU中的新型AI超级计算机，支持万亿参数AI大模型训练，能够处理大规模推荐系统、生成式人工智能和图形分析，并为巨型人工智能模型提供线性可扩展性。作为融合性技术，人工智能加速IT、CT、OT、DT深度融合，推动相关技术全面突破和迭代创新。中国10亿以上参数规模的大模型已经发布了79个，国内大模型呈现蓬勃发展态势，工业互联网平台作为算力、算法、数据和应用的汇聚载体，是工业AI的绝佳入口，随着GH200的量产应用，阿里、华为等AI大模型也将加速落地，AI+工业应用有望直接受益，推动生产方式与企业形态根本性变革。建议关注相关标的的投资评级，维持首选股票评级。
