2023巴西能源市场概况

巴西——介绍&能源景观2023年4月17日 第一部分巴西4第二部分一个巴西能源格局(成熟市场)10第二部分B巴西能源格局(新技术)17内容 了解我们的观众你知道吗巴西能源市场吗?1.很好2.只是最基本的3.不是,我在这里学习!你的公司活跃在巴西?1.是的,重要的投资/位置2.是的,但不是有意义的全球投资组合3.不,但这是战略的一部分4.没有,没有计划快速的调查 巴西部分我 巴西在比较的基础上我们想要的• 稳定的政治制度和环境• 可持续的GDP增长减少不平等• 投资级、稳定货币• 遵守《华盛顿公约》和签署双边投资条约• 清晰的发展路径什么使我们有别于更麻烦的国家• 强大的和独立的机构提供的检查和平衡•>300亿美元的外汇储备，通货膨胀得到控制，当地资本市场稳固• 法治和法律保护投资(颠簸还是...)• 欢迎外国投资者（无Cifius类型的控制）和对碳氢化合物友好• 经合组织的议程巴西与邻居(国内生产总值2022美元)3 B美元314美元,5 B106美元,2 B223美元,2 B1美元,6 T40美元,4 B39美元,5 B317美元,1 B59美元,3 B487美元,2 B 巴西一眼就 214毫米最大(6位)没有宗教或宗派冲突相对年轻人口;养老金改革减轻了系统巴西(2012和2021)丰富的土壤, 阳光,水(全球15%的可用性)最糟糕的自然事件暴雨和干旱——没有地震、龙卷风、糖衣仍然充足的地区便宜的土地开发来源:IBGE自然资源人口人口金字塔 每年GDP增长(%)资料来源:世界银行(2010 - 2021)巴西经济• 目前12th最大(6日在2010)• 通货膨胀控制 .人均国内生产总值(美元)——最后的十年12.071 6.7943统计数据可以说明这一切• 最富裕的10%收入占国民收入的59%• 贫穷获得29 x小于50%最富裕的10%• 最贫穷的50%的家庭拥有<巴西1%的财富;最富有的1%的家庭拥有近一半2022202120202019201820172016201520142013人均国内生产总值(美元)9.1219.89612.2588.8458.867.5079.1218.783巴西经济• 巴西(不幸的是)在不平等 巴西的政治环境1民主共和国联盟与27个州和5 k市独立选举;4年周期，美联储/州和地方，因此每2年选举一次司法是独立的——但也缓慢而昂贵的;诉讼文化令人费解的多党制创造了“联盟扭转战局”在过去的十年,与国会、司法机构和控制/检察机构相比，总统变得软弱无力大多数右翼国会几十年来预期诉讼反对前总统博尔索纳罗旨在无法竞选公职（以及一些，入狱时间）5678234 巴西能源市场格局的概述文森和Elkins Machado梅尔Advogados2023年4月17日10 巴西的能源矩阵已经开始向可再生能源转变，生物质能和天然气，但石油和水电仍然至关重要巴西的能量矩阵,2010年到2030年(MMtoe)350.0石油²自然烟煤³水电核现代生物质可再生能源⁴⁵其他⁶300.0250.0200.0150.0100.050.00.0201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520262027202820292030占总混合(%)石油天然气煤炭水电核可再生能源现代生物质能其他201041%7%5%13%1%0%27%5%202038%8%5%12%1%3%28%4%203036%10%4%10%2%7%29%3%数据编制于 2023 年 1 月 9 日。（1）一次能源消费是指直接使用未经任何转换或转换过程的粗能源。（2） 包括国际海运/航空燃料;不包括生物燃料，生物燃料在一次能源水平上与石油无关。（3）包括蒸汽煤和炼焦煤。（4） 包括太阳能、风能、地热能和潮汐/波浪能/海洋能。（5） 包括生物燃料、沼气、生物废物、木屑和木屑颗粒。（6） 包括固体废物、传统生物质（用于家庭部门;包括木炭、木材、甘蔗渣）、环境热能和电力、氢气和热能的净贸易。资料来源:标准普尔全球大宗商品的见解、ANP的居里夫人11 天然气回注仍然是预测天然气上市的关键问题，因为非巴西国家石油公司参与者发挥着越来越大的作用巴西的天然气市场将变得充满活力，参与者更加多样化，逐步自由化，加上国内供应增加，需求重振巴西天然气供应组合，2010 – 2030 （MMcm/d） 巴西天然气需求组合，2010 – 2030 （MMcm/d）300液化天然气进口干气生产从玻利维亚进口（管道） 从阿根廷进口（管道）120汽车行业住宅/商业/公共发电250100200801506010040502000数据显示2023年1月9日。资料来源:标准普尔全球大宗商品的见解、ANP的居里夫人12工业气体需求可能因新供应供应而激增201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520262027202820292030201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520262027202820292030 天然气供应的增加和需求的复兴可能会刺激重要的基础设施建设和创造性的解决方案，将天然气与市场联系起来巴西的天然气基础设施13 电力行业产能增长和投资将集中在太阳能和风能上，但高储备利润率带来了不确定性总容量增加(GW)核水电地热煤炭天然气石油风Solar-Grid面临Solar-Behind仪表生物量和浪费电池2012–22026.60.02.36.63.121.37.815.55.40.12022–301.41.80.00.011.80.112.227.336.52.90.914未来监管拍卖巴西的净容量增加前景(GW)电池3002502001501005002010生物量和浪费Solar-Behind仪表Solar-Grid面临风石油天然气煤炭水电核准备金比率35%30%25%20%15%10%5%0%2012201420162018202020222024202620282030数据显示2023年1月,资料来源:标准普尔全球大宗商品的见解2020 年的 COVID-19 加剧了电力供应过剩，给受监管市场带来了不确定性，这意味着将 2020 年的拍卖推迟到 2021 年 主要公司是前 3 大开发商每个区域。除了这些公司，其他开发商还包括：TotalEnergies，Iberdrola，Qair Energy，Internacional Energias Renováveis，Servtec，Monex Energia，Prumo，CEMIG，Votu Winds，BI Energia等。主要公司是每个地区的前 3 大开发商。除了这些公司，其他开发商还包括：TotalEnergies，Iberdrola，Qair Energy，Internacional Energias Renováveis，Servtec，Monex Energia，Prumo，CEMIG，Votu Winds，BI Energia等。海上风电尤其火爆，因为22家公司提出了>175吉瓦的容量，其中一半以上来自全球主要海上风电开发商具有开放环境许可流程的海上风电场15 高2.5倍海上风电是非常资本密集型的，虽然我们预计成本会下降，但需要大量的经济支持和规模（如全球成功案例所示）巴西电厂资本支出的估计,美元/千瓦,真实的2021平准化能源成本展望比较，美元/兆瓦时，2021 年实际值海上风力陆上风力太阳能6,0005,0001401204,0001003,000802,000601,000400ocgt太阳能燃机 生物质轴马力陆上海上核20(CHP)风风02022*2026*2030*2034*2038*数据显示2022年10月注：OCGT=开式循环燃气轮机;CCGT = 联合循环燃气轮机;CHP = 热电联产;SHP = 小型水电项目。平准化度电成本 = 平准化电力成本。资本支出 = 资本支出。*估计。1)对于平准化度电成本展望比较，我们假设了相同的WACC、传输费用、所得税和销售税以及费用。资料来源：标普全球大宗商品洞察16低的例子:产能系数从62%（2022年）提高到66%（2040年）;资本支出从2803元/千瓦(2022)到1614美元/千瓦(2040)。高的例子:产能系数从55%（2022年）降至59%（2040年）;资本支出从3540元/千瓦(2022)到2039美元/千瓦(2040)。 绿色氢出口项目可以为长期排队的可再生能源项目提供推动力——经济具有竞争力，但需要（全球）政策支持巴西可再生能源管道和宣布绿色H2枢纽巴西按来源预测氢的平准化成本（2030年）电水固定的各项资本支出燃料/原料的运输和储存二氧化碳Var运营管理6.05.04.03.02.01.00.0风太阳能光伏海上风力天然气(蓝色H2)注：产量2，000吨H2/天;WACC = 11%;考虑最近的成本上升。对于蓝氢，考虑天然气自热重整捕获率为 92%。对于绿氢，考虑海上风能和太阳能光伏以及PEM电解的最佳位置。17Pecem北里奥格兰德40千瓦苏瓦沛卡玛萨利29日吉瓦Acu注册项目的管道太阳风宣布中心已与港务局签署了20多个谅解备忘录，总计~15吉瓦的电解槽容量真正的H2 2022美元/公斤 巴西也为CCUS定位 - 估计碳储存潜力集中在巴拉那盆地的含水层，其次是坎波斯盆地的枯竭油田巴西地下碳储存潜在的巴西估计有限公司2存储capacity1每盆GtCO214121086420耗尽天然气枯竭的石油很可能枯竭的石油马克斯含水层1. 估计含水层的储存容量存在高度的不确定性，所提供的数字应作为技术储存容量。由于可用的信息很少，我们只考虑了巴拉那盆地的含水层潜力，然而，在海上和其他陆上盆地中，有可能有更多的含水层储存潜力。来源：标普全球18巴拉那和坎波斯拥有巴西二氧化碳总封存潜力的~95%巴拉那河坎波斯巴拉那河坎波斯ReconcavoPotiguarSergipe-Alagoas圣埃斯皮里图西阿拉桑托斯Solimoes巴纳伊巴Camamu-AlmadaTucano 免责声明本演示文稿中包含的信息是保密的。未经标普全球或其任何关联公司（“标普全球”）事先书面许可，严禁在任何媒体或任何方式进行任何未经授权的全部或部分使用、披露、复制或传播。S&P Global 拥有本演示文稿中包含的所有 S&P Global 徽标和商品名称，这些徽标和商品名称均须获得许可。本演示文稿（包括其他媒体）中的观点、陈述、估计和预测仅代表撰写本文时个人作者的观点、陈述、估计和预测，并不一定反映标普全球的观点。如果任何内容、意见、陈述、估计或预测（统称为“信息”）发生变化或随后变得不准确，标普全球和作者均无义务更新本演示文稿。标普全球对本演示文稿中任何信息的准确性、完整性或及时性不作任何明示或暗示的保证，并且不以任何方式对任何接收者的任何不准确或遗漏负责。在不限制前述规定的前提下，对于任何接收方因提供的任何信息或确定的任何行动方案而遭受的任何损失或损害，标普全球不对任何接收方承担任何责任，无论是合同、侵权（包括疏忽）、保证、法规或其他方面。 由其或任何第三方提供，无论是否基于提供的任何信息。标普全球包含指向外部网站的链接不应被理解为对该网站或网站所有者（或其产品/服务）的认可。标普全球不对外部网站的内容或输出负责。版权所有 © 2023，标普全球®。S&P Global 保留所有权利和所有知识产权。19 巴西能源格局(成熟市场)部分二一个 上游目前世界上8th最大的生产商4.67%巴西海上石油生产 巴西陆上石油生产巴西国家石油公司其他人• 自1997年以来真正开放;• 由独立机构(ANP)• “新市场”• 在岸• 成熟的浅水95.33%36%64%盐下Post-salt在岸来源:后备Mboe / d 进口生产天