海外市场斩获大单，出口有望保持高增长

根据研报正文，公司与海外客户签订了一份《合作协议》，合同金额为人民币1.5亿元，其中23年5000万元，24年1亿元。这表明公司正在积极布局海外市场，有望继续保持高增长。此外，公司1Q23海外收入高增长，净利润也有望提升。根据预测摘要，公司23至25年实现归母净利润分别为3.16/4.1/5.33亿元，对应当前PE18X/14X/11X，考虑刀具行业成长空间，同时公司高端数控刀片产能持续爬坡，产品结构有望持续优化提升盈利能力，维持“买入”评级。但需要注意的是，公司面临国产替代不及预期、股东减持风险、限售股解禁风险等风险。