华为在5月23日完成了全球88家子公司的MetaERP大规模切换，仅用了15小时，比原定计划提前9小时。此次切换覆盖了90%的全球税法和会计准则，全面涵盖了全球销售、供应、采购、交付、财经等场景，构建了高效协同的工作模式，为MetaERP的全面切换打下了坚实的基础。这次成功切换标志着华为在全球范围内实现了技术、架构、工程的自主可控，展现了高可用性和高先进性。
华为产业链内的企业也迎来了投资机会。赛意信息作为泛ERP+智能制造的双轮驱动者，与华为在ERP领域和工业软件领域建立了紧密的合作关系，其智能制造业务自研比例持续提升，预计2023年将实现高质量业绩增长。汉得信息则受益于百度文心一言、微软Dynamics 365 Copilot和华为ERP三大利好，公司整体布局与华为的合作更为紧密。
在ERP国产替代的大背景下，华为的成功切换进一步增强了市场对国产ERP技术实力的信心，预示着ERP国产替代进程将释放更大的市场潜力。特别是针对高端市场，SAP与Oracle占据主导地位，国产ERP在这一领域的替代空间巨大。如果华为后续推出商用ERP产品，预计将吸引更多跨国企业和本土科技制造公司采用MetaERP产品，与现有国产ERP厂商形成差异化竞争，加速ERP国产替代进程。
针对行业投资，国金证券认为，随着国产化趋势的增强，专注于企业级软件和服务的公司，如赛意信息、汉得信息、金蝶国际、用友网络、中国软件国际等，将深度受益于华为产业链的发展和ERP市场的扩张。此外，还需要关注行业内部的竞争加剧和产品通用化转型的节奏，以评估投资风险。
为了帮助投资者更好地了解这些公司，国金证券提供了详细的推荐组合和估值分析，包括盈利预测、估值方法和目标价格。投资建议基于行业投资评级，分为买入、增持、中性、减持四个等级，旨在帮助投资者根据市场预期和公司表现做出决策。同时，报告提醒投资者注意可能存在的风险，如特别提到的行业竞争加剧和专用产品通用化转型节奏不及预期的风险。
