电子行业周报总结
主要观点与市场表现
- 市场表现：上周电子行业指数上涨5.17%，全行业407只标的实现正向反弹，其中涨幅在10个点以上的76只，显示市场回暖迹象。
- 核心观点：行业经过一段时间的磨底后，开始反弹。六月期间，除消费端618的促销外，苹果即将召开的WWDC会议也带来了积极预期。
重要新闻与事件
- 美光产品审查：网络安全审查办公室对美光产品审查后，决定不予通过，这意味着国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光产品。这一决策主要影响涉及国家安全与关键信息的政府与企业采购，对美光系订单的影响将转移至三星、海力士等国际厂商及国内的长江存储等公司。
- OPPO哲库事件：OPPO旗下哲库芯片设计业务突然终止，3000人团队解散，体现了消费电子市场面临的库存压力与现金流挑战。
关注个股与逻辑
- 兴森科技：作为内存模组的潜在替代者，受益于美光事件后转移的订单，同时公司下半年业绩有望边际改善。
- 奥来德：在OLED材料领域拥有多年积累，功能材料的认证与新产品材料的开发有望提高材料销售额占比，平滑业绩波动。
- 领益智造：通过调整业务结构，聚焦于精密结构件、新能源电池结构件、光伏逆变器等领域，展现复苏潜力。
- 兆驰股份：作为困境反转类标的，所有业务表现出良好成长性，特别是mini直显领域，成为成长最快的公司之一。
风险提示
- 市场风险：市场可能的超预期下跌。
- 公司风险：公司相关事项推进的不确定性。
行业周报概览
- 市场动态：电子行业在经历了短暂的估值回调后，市场情绪有所回暖，尤其是美光事件带来的供应链转移预期对部分电子零部件企业构成利好。
- 政策影响：美光产品审查事件凸显了国家安全考量对供应链的影响，短期内利好国内存储晶圆厂及相关封测企业。
- 企业动态：OPPO旗下哲库事件反映消费电子市场的困境，提示行业库存与现金流压力。
- 个股推荐：聚焦于兴森科技、奥来德、兴森科技、领益智造、兆驰股份等企业，考虑其在供应链转移、产品结构调整等方面的潜在机会。
- 风险考量：强调市场整体波动风险与个别企业推进不确定性风险。
以上是对本周电子行业周报的总结，重点关注了市场表现、关键新闻、个股分析与风险提示，旨在为投资者提供全面、深入的行业洞察。
