电气设备行业周报：发改委政策支持充电基础设施，特斯拉股东大会亮点颇多

发改委政策支持充电桩基础设施建设，新能源市场增速有望提升。政策主要目的是通过针对性解决充电基础设施体系不完善的问题，释放农村地区新能源汽车消费潜力，为新能源汽车快速发展提供有力保障。主要内容有：1）加强公共充电基础设施布局建设；2）推进社区充电基础设施建设共享；3）加大充电网络建设运营支持力度；4）推广智能有序充电等新模式；5）丰富新能源汽车供应；6）加快公共领域应用推广；7）提供多元化购买支持政策。 特斯拉股东大会召开，成本、产能、AI三大领域亮点值得关注。1）成本：从制造到使用，特斯拉低成本优势多方位显著；2）产能：储能动力同步布局，产业链上游延伸至锂矿；3）人形机器人：性能提升显著，或成为特斯拉远期最大价值来源。 新能源汽车投资建议：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、德方纳米、比亚迪、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）磷酸铁锂电池环节其它基本面优质标的：龙蟠科技、璞泰来、杉杉股份、贝特瑞、中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等. 新能源发电投资建议：重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，供应紧俏的硅料环节：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。风电板块建议关注：1）海风相关标的建议关注：起帆电缆、海力风电、振江股份；2）风电上游零部件商建议关注：广大特材、力星股份等；3）整机商建议关注：三一重能，明阳智能等。 工控及电力设备投资建议：建议重点关注电力储能环节，关注新风光、金盘科技、四方股份、国电南瑞等。 风险提示：原材料价格波动风险、配套设施建设进展不及预期风险、销量不及预期风险、行业竞争加剧风险。 1.发改委政策支持充电基础设施，特斯拉股东大会亮点颇多 1.1.发改委政策支持充电桩基础设施建设，新能源市场增速有望提升 国家发改委国家能源局于2023年5月17日发布了《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》。 主要目的：释放农村地区新能源汽车消费潜力，为新能源汽车快速发展提供有力保障。意见致力于解决现阶段广大农村地区存在的公共充电基础设施不足、居住社区充电设施安装共享难、时段性供需矛盾突出等问题，完善我国充电基础设施体系，打好农村市场打开的底层逻辑。 主要内容：1）加强公共充电基础设施布局建设：加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”；2）推进社区充电基础设施建设共享：加快推进农村地区既有居住社区充电设施建设，因地制宜开展充电设施建设条件改造，具备安装条件的居住社区可配建一定比例的公共充电车位；3）加大充电网络建设运营支持力度：到2030年前，对实行两部制电价的集中式充换电设施用电免收需量（容量）电费，放宽电网企业相关配电网建设投资效率约束，全额纳入输配电价回收；4）推广智能有序充电等新模式：鼓励开展电动汽车与电网双向互动（V2G）、光储充协同控制等关键技术研究，探索在充电桩利用率较低的农村地区，建设提供光伏发电、储能、充电一体化的充电基础设施；5）丰富新能源汽车供应：鼓励通过差异化策略优化配置，开发更多经济实用的车型，特别是新能源载货微面、微卡、轻卡等产品；6）加快公共领域应用推广：鼓励有条件的地方加大对公交、道路客运、出租汽车、执法、环卫、物流配送等领域新能源汽车应用支持力度；7）提供多元化购买支持政策：鼓励有条件的地方对农村户籍居民在户籍所在地县域内购买新能源汽车，给予消费券等支持。 根据《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》文件及其附件文件（《试点城市新能源汽车推广数量参考目标》）不同地区设置对应推广目标建议，推广数量总量力争达到204万辆。根据《通知》指引，新增标准桩与标准车配置比力争1:1，预期政策刺激充电桩新增将达204万桩。 表1：试点城市新能源汽车推广数量参考目标试点区域类别 图1：特斯拉新一代动力总成 2）长期使用成本低:在5年行驶60000英里(96556千米)后，Model3每英里综合使用成本为0.49美元，和丰田卡罗拉的0.46美元/英里近乎持平。 图2：特斯拉低使用成本 3）太阳能光伏能源成本低：Megapack相较于传统能源已经具备低成本优势，最低可达约100美元/MWh。 图3：特斯拉光伏能源成本 1.2.2.产能：储能动力同步布局，产业链上游延伸至锂矿 1）储能业务:特斯拉未来在上海工厂的产能将达40GWh，同时会在加州扩产，预计两地储能产能会从2022年的6.5GWh增长至80GWh。 图4：特斯拉储能业务产能增长规划 2）电池业务:内华达工厂扩建，将应用于Semi和4680电池生产。 图5：特斯拉内华达工厂扩产 3）锂矿精炼业务：在德州建设工厂，设计年产能达60GWh，预计2023年年底投产。 图6：特斯拉在德州开展锂矿精炼产能建设 1.2.3.人形机器人：性能显著提升，或成为特斯拉远期最大价值来源 人形机器人:大会展示了Tesla-botOptimus的新提升：1）关节控制方面，展示Optimus电机扭矩控制能力，其力度控制更加精确；2）感知方面，其环境探索与记忆能力提升；3）学习能力上，Optimus可根据真人训练员的操作完成端到端的控制。视频还展示了用真人训练人形机器人的过程。与第一代发布产品相比，Optimus性能得到提升。 图7：Optimus的能力展示及训练过程 马斯克表示Optimus的目标是完成无聊、重复、危险的基础任务，不具备复杂思考能力，安全性有保障。其预期，如果按照人的数量和机器人的数量2：1的话，未来机器人的需求可能突破百亿规模，远远超出汽车市场，可能成为特斯拉长期价值的来源。 图8：Optimus目标是完成一些更加复杂的任务 1.3.行业数据跟踪 图9：钴粉和四氧化三钴价格（单位：万元/吨） 图10：电池级硫酸镍/钴/锰价格（单位：万元/吨） 图11：锂精矿价格（单位：美元/吨） 图12：电池碳酸锂和氢氧化锂价格（单位：万元/吨） 图13：正极材料价格（单位：万元/吨） 图14：前驱体材料价格（单位：万元/吨） 图15：隔膜价格（单位：元/平方米） 图16：电解液价格（单位：万元/吨） 图17：负极价格（单位：万元/吨） 图18：六氟磷酸锂价格（单位：万元/吨） 1.4.行业要闻及个股重要公告跟踪 表1：新能源汽车行业要闻追踪要闻简介 表2：新能源汽车行业个股公告追踪 2.新能源发电 新能源发电投资建议：重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，供应紧俏的硅料环节：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。风电板块建议关注：1）海风相关标的建议关注：起帆电缆、海力风电、振江股份；2）风电上游零部件商建议关注：广大特材、力星股份等；3）整机商建议关注：三一重能，明阳智能等。 2.1.行业数据跟踪 图19：多晶硅料价格（单位：元/公斤） 图20：单晶硅片价格（单位：元/片） 图21：单/多晶电池片价格（单位：元/瓦） 图22：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） 2.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表3：新能源发电行业要闻追踪要闻简介 表4：新能源发电行业个股公告追踪 3.工控及电力设备 工控及电力设备投资建议：建议重点关注电力储能环节，关注新风光、金盘科技、四方股份、国电南瑞等。 3.1.行业数据跟踪 图23：工业制造业增加值当月同比变化 图24：工业增加值累计同比变化 图25：固定资产投资完成额累计同比增速情况 图26：长江有色市场铜价格趋势（元/吨） 表5：电力设备及工控行业要闻追踪要闻简介 表6：电力设备及工控行业个股公告追踪 4.本周板块行情（中信一级） 电力设备及新能源行业过去一周上涨1.83%，涨跌幅居中信一级行业第6名，跑赢沪深300指数1.66个百分点。输变电设备、配电设备、光伏、风电、核电、新能源汽车过去一周涨跌幅分别为3.61%、2.52%、2.71%、2.60%、1.37%、1.11%。 图27：中信指数一周涨跌幅 表7：细分行业一周涨跌幅 上周电力设备新能源板块涨幅前五分别为万胜智能（56.26%）、祥明智能（45.82%）、迦南智能（45.82%）、英可瑞（42.79%）、鸣志电器（29.92%）。 跌幅前五名分别为科利达（-5.10%）、容百科技（-4.45%）、中银绒业（-4.17%）、科陆电子（-3.68%）、银星能源（-3.67%）。 图28：电力设备及新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位 5.风险提示 原材料价格波动风险、配套设施建设进展不及预期风险、销量不及预期风险、行业竞争加剧风险。