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23Q1财报点评：Q1绩优，各项业务均表现亮眼

2023-05-18 岳铮中国银河证券陈翔

腾讯控股2023年第一季度业绩表现出色，实现了收入和净利润的双位数增长，关键业务领域均有亮眼表现。以下是基于所提供的内容进行的总结：

主要亮点

财务表现：
- 收入：总收入1499.86亿元人民币，同比增长10.71%，环比增长3.47%。
- 净利润：非国际财务报告准则（Non-IFRS）下归母净利润为325.38亿元人民币，同比增长27.38%，环比增长9.51%。
- 毛利率：45.5%，同比提升3.4个百分点。
- 非IFRS净利率：21.7%，同比提升2.8个百分点。
游戏业务：
- 国内游戏收入351亿元人民币，同比增长6%，国际游戏收入132亿元人民币，同比增长25%。
- 《王者荣耀》和《穿越火线》系列在本土市场创造了单季度历史最高流水，新游戏《暗区突围》也表现出良好势头。
- 国际市场重点游戏如《VALORANT》和《PUBG Mobile》通过更新内容实现了用户基础增长，推动流水增长超过30%。
广告业务：
- 网络广告收入210亿元人民币，同比增长17%，主要得益于视频号新收入、小程序广告和移动广告联盟的复苏。
- 微信广告表现突出，成为总广告收入的主要驱动力。
- 音乐广告收入增长迅速，长视频广告收入有所下降。
- 移动广告联盟增长强劲，吸引了注重效率的广告主。
金融科技及企业服务：
- 收入487亿元人民币，同比增长14%，受益于支付活动复苏和线上支付交易反弹。
- 财富管理和消费贷款业务持续增长。
- 云服务稳定，直播带货交易技术服务费收入增加，实现了收入同比转正增长。
- 企业服务毛利率和毛利润同比显著增长。