有色金属行业2023Q1机构持仓分析：行业配置环比下滑，贵金属表现亮眼

www.swsc.com.cn 有色金属行业2023Q1机构持仓分析： 行业配置环比下滑，贵金属表现亮眼 西南证券研究发展中心 金属研究团队 2023年5月14日 分析师：郑连声 执业证号：S1250522040001 邮箱：zlans@swsc.com.cn 联系人：黄腾飞 电话：13651914586 邮箱：htengf@swsc.com.cn 1 公募基金持仓分析 从绝对值看，2023年Q1有色金属行业基金重仓股合计市值为1192.4亿元，环比上升14.8%。 从占比看，2023年Q1公募基金重仓SW有色金属板块的总市值占比为3.6%，环比下降0.04pp，配置比例连续3季度下降。 前十大重仓股次序发生积极变化，集中度下降。前十大重仓股持仓市值占比达到62.2%，环比下降1.1pp，持仓集中度下降。排名方面，紫金矿业仍占据榜首，华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、神火股份排名不变，仍为第二、三、四、五，银泰黄金上升至第六，赤峰黄金下降至七，山东黄金、洛阳钼业和中金黄金取代融捷股份、明泰铝业和中矿资源进入榜单。 有色金属配置比例持续下降 前十大重仓股（按市值）发生积极变化 风险提示：公募基金持仓分析是基于Wind基金数据库内开放式和封闭式公募基金披露的2023年Q1重仓持股明细汇总，存在因为部分股票在十大重仓股之外导致的样本误差风险。 数据来源：Wind，西南证券整理 16.91% 9.49% 8.22% 5.98% 5.12% 4.21% 3.79% 3.01% 2.75% 2.72% 14.85% 11.42% 11.13% 7.42% 5.06% 3.28% 4.66% 2.08% 1.54% 1.47% 0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%2023Q12022Q41.1% 1.0% 1.8% 1.4% 1.5% 1.6% 2.6% 2.4% 2.7% 3.9% 3.3% 4.2% 4.8% 4.7% 3.6% 3.6% 2.3% 2.1% 2.2% 2.0% 2.0% 2.0% 2.3% 2.3% 2.4% 3.1% 2.7% 3.5% 3.7% 3.1% 3.0% 3.0% 0%1%2%3%4%5%6%有色持仓市值占比 有色行业市值占比 2 公募基金持仓分析 从持股基金的数量来看，公募基金数量前五的分别为：紫金矿业(423支)、天齐锂业(142支)、华友钴业(137支)、赣锋锂业(119支)、山东黄金(115支)；基金数量增加前五支股票分别是：紫金矿业(+263支)、赣锋锂业(+65支)、中金黄金(+51支)、山东黄金(+49支)、洛阳钼业(+41支)。 从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：紫金矿业(201.7亿元)、华友钴业(113.2亿元)、天齐锂业(98.0亿元)、赣锋锂业(71.3亿元)、神火股份(61.1亿元)；变动情况来看，基金持仓市值增加前五分别为：紫金矿业(83.1亿元)、天齐锂业(21.0亿元)、赣锋锂业(18.8亿元)、赤峰黄金(16.2亿元)、银泰黄金(16.1亿元)。 从公募基金持仓占比情况来看，1）持仓占流通股比例前五分别为：神火股份(15.3%)、赤峰黄金(14.9%)、银泰黄金(13.7%)、华友钴业(12.9%)、西部材料(12.1%); 2）持仓占总市值比例前五分别为：神火股份(15.3%)、赤峰黄金(14.9%)、银泰黄金(13.7%)、华友钴业(12.9%)、西部材料(12.1%)。 风险提示：公募基金持仓分析是基于Wind基金数据库内开放式和封闭式公募基金披露的2023年Q1重仓持股明细汇总，存在因为部分股票在十大重仓股之外导致的样本误差风险。 数据来源：Wind，西南证券整理 2023年Q1基金持仓情况 3 数据来源：Wind，西南证券整理 2023年Q1持股基金数量前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601899.SH 紫金矿业 423 263 201.7 83.1 7.9% 1.9% 6.2% 2.3% 24% 2551 3262 002466.SZ 天齐锂业 142 4 98.0 21.0 8.8% -1.2% 7.9% -1.3% -4% 1116 1239 603799.SH 华友钴业 137 -31 113.2 -2.4 12.9% -0.5% 12.9% -0.5% -1% 880 880 002460.SZ 赣锋锂业 119 65 71.3 18.8 6.6% -0.3% 5.3% -0.2% -4% 1073 1341 600547.SH 山东黄金 115 49 35.8 7.2 4.5% 0.3% 3.6% 0.3% 15% 797 986 000933.SZ 神火股份 98 28 61.1 12.7 15.3% -0.1% 15.3% -0.2% 18% 399 399 000975.SZ 银泰黄金 98 30 50.2 16.1 13.7% -0.2% 13.7% -0.2% 19% 366 366 603993.SH 洛阳钼业 97 41 32.8 5.9 3.1% -0.1% 2.5% 0.0% 32% 1058 1294 600489.SH 中金黄金 89 51 32.4 8.9 6.4% 0.2% 6.4% 0.2% 29% 510 510 002738.SZ 中矿资源 60 -19 31.4 9.8 9.7% -0.4% 9.7% -0.4% 5% 325 325 2023年Q1基金持仓情况 4 数据来源：Wind，西南证券整理 2023年Q1持股基金数量季度增加前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601899.SH 紫金矿业 423 263 201.7 83.1 7.9% 1.9% 6.2% 2.3% 24% 2551 3262 002460.SZ 赣锋锂业 119 65 71.3 18.8 6.6% -0.3% 5.3% -0.2% -4% 1073 1341 600489.SH 中金黄金 89 51 32.4 8.9 6.4% 0.2% 6.4% 0.2% 29% 510 510 600547.SH 山东黄金 115 49 35.8 7.2 4.5% 0.3% 3.6% 0.3% 15% 797 986 603993.SH 洛阳钼业 97 41 32.8 5.9 3.1% -0.1% 2.5% 0.0% 32% 1058 1294 000807.SZ 云铝股份 56 41 25.8 5.4 5.5% 0.3% 5.5% 0.3% 22% 472 472 000975.SZ 银泰黄金 98 30 50.2 16.1 13.7% -0.2% 13.7% -0.2% 19% 366 366 002532.SZ 天山铝业 35 30 8.6 4.4 2.4% 0.1% 2.4% 0.1% -2% 353 353 000933.SZ 神火股份 98 28 61.1 12.7 15.3% -0.1% 15.3% -0.2% 18% 399 399 000878.SZ 云南铜业 18 15 2.5 1.7 1.0% 0.3% 1.0% 0.3% 10% 258 258 2023年Q1基金持仓情况 5 数据来源：Wind，西南证券整理 2023年Q1持股基金数量季度减少前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 603799.SH 华友钴业 137 -31 113.2 -2.4 12.9% -0.5% 12.9% -0.5% -1% 880 880 002182.SZ 云海金属 16 -21 10.1 2.8 6.6% 0.0% 6.6% 0.0% 12% 153 153 600338.SH 西藏珠峰 4 -21 8.6 4.7 4.1% 0.0% 4.1% 0.0% 0% 209 209 605376.SH 博迁新材 3 -20 5.4 2.4 5.2% 0.0% 5.2% 0.0% -14% 104 104 002738.SZ 中矿资源 60 -19 31.4 9.8 9.7% -0.4% 9.7% -0.4% 5% 325 325 000762.SZ 西藏矿业 13 -19 10.4 2.0 5.5% -0.1% 5.5% -0.1% -6% 188 188 600219.SH 南山铝业 11 -19 12.5 0.1 3.1% 0.1% 3.1% 0.1% 4% 397 397 600497.SH 驰宏锌锗 10 -17 18.9 1.7 7.2% 0.0% 7.2% 0.0% 2% 264 264 000831.SZ 中国稀土 18 -16 5.7 2.2 1.7% 0.3% 1.7% 0.2% 3% 331 331 600459.SH 贵研铂业 8 -16 9.2 4.6 7.5% 0.1% 7.5% 0.1% 3% 123 123 2023年Q1基金持仓情况 6 数据来源：Wind，西南证券整理 2023年Q1基金持股市值TOP10 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601899.SH 紫金矿业 423 263 201.7 83.1 7.9% 1.9% 6.2% 2.3% 24% 2551 3262 603799.SH 华友钴业 137 -31 113.2 -2.4 12.9% -0.5% 12.9% -0.5% -1% 880 880 002466.SZ 天齐锂业 142 4 98.0 21.0 8.8% -1.2% 7.9% -1.3% -4% 1116 1239 002460.SZ 赣锋锂业 119 65 71.3 18.8 6.6% -0.3% 5.3% -0.2% -4% 1073 1341 000933.SZ 神火股份 98 28 61.1 12.7 15.3% -0.1% 15.3% -0.2% 18% 399 399 000975.SZ 银泰黄金 98 30 50.2 16.1 13.7% -0.2% 13.7% -0.2% 19% 366 366 600988.SH 赤峰黄金 60 11 45.1 16.2 14.9% -0.1% 14.9% -0.1% 1% 302 302 600547.SH 山东黄金 115 49 35.8 7.2 4.5% 0.3% 3.6% 0.3% 15% 797 986 603993.SH 洛阳钼业 97 41 32.8 5.9 3.1% -0.1% 2.5% 0.0% 32% 1058 1294 600489.SH 中金黄金 89 51 32.4 8.9 6.4% 0.2% 6.4% 0.2% 29% 510 510 2023年Q1基金持仓情况 7 数据来源：Wind，西南证券整理 2023年Q1基金持股市值增加前十 代码 名称 持股基金数量 持股总市值(亿元) 流通市值占比 总市值占比 季度 涨