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禾迈股份(688032)维持增持评级。公司是微逆赛道龙头企业,在储能领域积极开拓市场,预计将迎来产品销量的快速增长。上调23-24年EPS为19.71(+0.03)、36.16(+2.04)元,新增25年EPS为52.27元,参考行业可比公司估值给予23年35倍PE,对应目标价689.81(-490.99)元。