《机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析》

1机遇与变革主要汽车制造商 在中国的乘用车 产能布局与市场 需求匹配度分析 机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析2 研究团队绿色和平零碳交通项目西南财经大学金融学院张成林副教授研究团队编者张成林 保航 何寻 苗转莹 张琦数据整理与校对张雨靖 李嘉铖 董潇雪报告设计张烨鸣谢报告撰写还得到了江卓珊、熊思琴和李星宇等专家和同事的专业指导及支持，项目组深表感谢。如您有任何问题或建议，请联系： greenpeace.cn@greenpeace.org发布时间：2023年5月著作权及免责声明本报告为绿色和平东亚分部北京办公室（以下简称“绿色和平”）于环保公益工作中形成的资料。阅读本报告即表示您已阅读、理解并接受下列著作权和免责声明条款的约束。请认真阅读。1. 本报告由绿色和平发布，绿色和平是本报告的唯一合法著作权所有人。2. 本报告作环保公益和信息分享目的使用，不作为公众及任何第三方的投资或决策的参考，绿色和平亦不承担因此而引发的相关责任。3. 本报告为绿色和平于2022年8月至2023年3月期间内基于各种公开信息独立整理研究产出的成果。绿色和平不对报告中所含涉信息的及时性、准确性和完整性作担保。4. 本报告中所提及相关企业案例仅为论证本报告之观点，不涉及对于企业品牌、商品及服务背书或推销的目的。Cover photo © Greenpeace 1目录机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析执行摘要 ........................................................................................................... 2第一章 研究背景与方法论简介 ................................................................................ 7第二章 主要汽车制造商新能源汽车产能回顾 ............................................................... 13第三章 不同新能源汽车增长场景下汽车制造商的产能结构与市场需求匹配度分析 ................ 18第四章 结论与建议 ............................................................................................... 32附录 ................................................................................................................. 34尾注 ................................................................................................................. 35 机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析2 机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析执行摘要© Alessio Lin on Unsplash 3中国汽车市场正在经历快速的变革。到2022年，新能源汽车在中国新售车中占比已达四分之一1，提前达成了中国《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》所设定的“至2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量20%2左 右 ”的 目 标 。另一方面，道路交通领域作为中国碳排放的重要来源，占据了整体碳排放的9%3。因此，从燃油车向全面零排放汽车的转型成为实现中国碳中和目标的重要抓手。在行业迅速变革和碳中和目标的双重驱动下，汽车企业面临着电动化转型的选择。本研究利用情景分析和蒙特卡洛模拟等方法，预测并分析了在中国乘用车市场销量领先的11家汽车制造商在中国新能源汽车市场快速增长背景下的市场份额变化、新能源汽车产能缺口和燃油车产能利用率等情况。同时，本研究还讨论了汽车制造商在中国布局的新能源汽车产能与其制定的2025年或2030在中国的新能源汽车产销量目标的匹配情况。通过以上分析，旨在为汽车制造商在产能结构调整和电动化转型上提供参考。本研究主要发现：1. 主要外资汽车制造商将面临在中国市场份额下降的风险。具体而言，大众(中国)和通用(中国)，有超70%的可能其2030年的预期市场份额将较其2019-2021年的平均市场份额分别下降3个百分点～7个百分点和3个百分点～6个百分点；本田(中国)约有80.2%的可能会下降2个百分点～4个百分点的市场份额；丰田(中国)则有89%的可能会下降1个百分点～3个百分点的市场份额。执行摘要主要车企2030年的预期市场份额较其2019-2021年平均市场份额变化情况的蒙特卡洛模拟估计结果4 | 执行摘要图1404550556065707. 05.01. 03.0-1.0-5.0-7.0-9.0-3.0新能源汽车渗透率（%）比亚迪奔驰(中国)吉利汽车通用(中国)长安(自主)丰田(中国)长城汽车大众(中国)广汽(自主)本田(中国)宝马(中国)预期市场份额变动︵百分 点 ︶ 机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析4 车企范围（百分点）概率比亚迪[4.0, 5.0]90.5%长安(自主)[0, 1.5]80.7%广汽(自主)[0, 0.6]92.1%吉利汽车[-1.0, 0]51.4%长城汽车[-1.0, 0]69.2%宝马(中国)[-1.5, -0.5]99.4%奔驰(中国)[-1.5, -0.5]99.9%丰田(中国)[-3.0, -1.0]89.0%本田(中国)[-4.0, -2.0]80.2%通用(中国)[-6.0, -3.0]73.4%大众(中国)[-7.0, -3.0]76.6%车企增长概率长安(自主)80.8%广汽(自主)99.9%吉利汽车39.6%长城汽车0.4%主要车企市场份额增长概率 | 执行摘要表2主要车企市场份额变动范围及发生概率 | 执行摘要表12. 即使在新能源汽车增长预估最保守的场景5 下，主要的外资汽车制造商也面临市场份额下降的风险。具体而言，在2030年中国新能源汽车渗透率水平最低的场景下（新能源汽车渗透率为40%、乘用车销量为2800万辆），大众(中国)、通用(中国)、丰田(中国)、本田(中国)、奔驰(中国)和宝马 (中国)等6家外资汽车制造商2030年的预期市场份额将较其2019-2021年的平均市场份额下降，平均下降幅度约为1.2个百分点。其中本田(中国)下降约2个百分点、通用(中国)和大众(中国)分别下降约1.8个百分点和1.7个百分点。随着2030年中国新能源汽车渗透率水平高于40%，这6家外资车企市场份额的损失将会扩大。当2030年中国新能源汽车渗透率水平为70%、乘用车销量为2800万辆时，大众(中国)2030年的预期市场份额将较其2019-2021年的平均市场份额下降达6.9个百分点，通用(中国)下降幅度达5.4个百分点，丰田(中国)下降达3.1个百分点。3. 比亚迪、长安（自主）和广汽（自主）等中国汽车制造商将获得市场份额增长的机遇。研究发现，有90.5%的可能比亚迪2030年的预期市场份额将较其2019-2021年的平均市场份额增长4个百分点~5个百分点。长安(自主)和广汽(自主)2030年的预期市场份额较其2019-2021年的平均市场份额增长的概率也均超过了80%；在新能源汽车增长预估最保守的场景下，比亚迪2030年的预期市场份额将较其2019-2021年的平均市场份额上升5.1个百分点，长安(自主)的增幅次之，约1.4个百分点。4. 与此相对，长城汽车的市场份额的增长前景并不乐观。计算发现，长城汽车2030年 5的预期市场份额较其2019-2021年的平均市场份额增长的概率仅为0.4%。5. 随着中国新能源汽车渗透率的提升，汽车制造商将面临燃油车产能闲置的风险。计算发现，在中国新能源汽车增长预估最保守的场景（ 2030年中国新能源汽车渗透率达到40%）下，若汽车制造商的产能结构不变，2030年10家6主要车企的平均燃油车产能利用率为68.9%，这意味着平均约三分之一的燃油车产能将处于闲置状态。随着中国新能源汽车渗透率进一步提升，汽车制造商如不及时改造其燃油车产能，将面临更高的燃油车产能闲置风险。当2030年中国新能源汽车渗透率达到70%时，10家主要车企的燃油车平均产能利用率仅为32.6%。6. 在所研究的11家车企中，中国汽车制造商的新能源汽车产能布局（现有产能与规划产能之和）整体上领先于外资汽车制造商。在绝 对 数 量 上 ，在 中 国 新 能 源 汽 车 产 能 最 高 的5家企业中，有3家企业是中国汽车制造商。而在产能结构上，中国汽车制造商的新能源汽车产能占其总产能的比例均在30%及以上，而外资汽车制造商则在30%及以下。基于以上研究发现，建议汽车制造商： ●提出2030年前停售燃油车的目标。关于汽车“禁燃”的争论在国内已持续了一段时间，但随着中国新能源汽车的快速增长，这场争执行摘要主要汽车制造商在中国的新能源汽车产能和传统燃油车产能情况（乘用车） | 执行摘要图2新能源汽车产能传统燃油车产能新能源汽车产能占总产能的比例长城 汽车大众 (中国)吉利 汽车长安 (自主)通用 (中国)广汽 (自主)比亚迪宝马 (中国)奔驰 (中国)本田 (中国)丰田 (中国)600100.0%700120.0%30040.0%20020.0%00.0%10040060.0%50080.0%24.9%17.4%32.0%41.1%100.0%30.1%30.1%15.8%16.1%36.6%26.8%单位 ︓万辆 机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析6 论的结果已逐渐明朗。汽车制造商制定燃油车退出时间表时机已成熟。淘汰燃油车不仅是汽车制造商为履行碳减排责任最重要的措施，也是汽车制造商长期利益所在。本研究的结果表明，大部分汽车制造商的产能结构与未来中国快速增长的新能源汽车市场需求并不匹配，或将面临市场份额损失和燃油车产能闲置等风险。淘汰燃油车已迫在眉睫，且越早转型，止损效果越明显。 ●在具体的转型过程中，企业应该考虑在利用其燃油车产能的基础上进行燃油车产能的改造。本研究发现，主要汽车制造商特别是传统燃油车企拥有大量的燃油车闲置产能。通过利用其闲置的燃油车产能，将燃油车产线改造为电动汽车产线，在投资成本和建设周期上比新建产线可能对厂商更为有利，也能够缓解新建工程对于生态环境的压力。 7第一章研究背景与 方法论简介机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析© Patrick Langwallner on Unsplash 机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析8 1.1 研究背景2022年是中国汽车发展历史上具有转折意义的一年。数据显示，该年度中国新售新能源汽车达到688.7万辆，同比增长93.4%，新能源汽车渗透率达到了25.6%7。这意味着中国新能源汽车渗透率已经提前达成了中国《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》所设定的“至2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右8”目 标 。以纯电动汽车为代表的新能源汽车正在快速占领传统燃油车的市场份额。另一方面，中国政府于2020年提出了“力争于2030年前实现碳达峰2060年前实现碳中和”的目标。作为中国碳排放的重要来源，道路交通领域占据了整体碳排放的9%9。汽车制造商需要加快汽车零排放转型。在中国汽车行业快速变革以及碳中和目标的双重驱动下，汽车制造