2020年04月29日 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001 电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址: http://www.dtsbc.com.cn 05月10日主要指数表现（%） 0.73 0.14 -0.77 -1.15 -2.54 -2.90 -3.50-3.00-2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.00 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 周三（5月10日），三大指数走势出现分化，沪指单边下行，跌幅逾1%，再度进入3300点保卫战；创业板指午后走强，盘中涨幅逾1%，尾盘涨势收窄，红盘收官。 盘面上，大金融、中字头表现低迷，引发沪指大幅下跌，数字经济午前走强，午后受拖回落；新能源板块午后走出亮眼行情，助力创业板收高。近期市场风格多变，热门板块变动频繁，短期内资金的频频换手，是引发市场扰动的直接根源。短期市场或将仍会保持较大幅度的震荡，预计中长期待市场热点稳定后，市场或能重回上行渠道。 券商板块今日走势低迷，成为拖累指数的主要板块之一，短期内大金融板块仍将面临过热回调的情况，投资者需谨慎介入；中长期来看，随着券商业务结构的持续优化，市场交投情绪的持续回暖，券商自身实力的持续提升，券商板块整体仍有较大上行潜力。 风险提示：板块轮动过快，引发市场扰动 周三（5月10日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指震荡下行，全天走弱；深指、创业板指宽幅震荡，午后翻红，红盘收官。截至收盘，上证指数（-1.15%）收报3319.15点，深证成指（+0.14%）收报11140.19点，创业板指（+0.73%）收报2262.22点。两市量能连续24个交易日达到万亿之上，北向资金净买入55.71亿元。申万I级行业多数下跌，汽车、电力设备、美容护理领涨，银行、非银金融、石油石化领跌。证券II下跌2.90%，43家上市券商多数下跌，仅中银证券上涨，中国银河、信达证券、首创证券领跌。 近期，券商行业启动文化建设评估，对券商的“软实力”进行打分； 券商资管业务持续得到优化，一季度私募产品规模持续压降至5.85万亿元，公募产品规模突破1万亿元。 沪深两市走势分化 券商资管业务结构持续优化 证券研究报告—行业日报 2023.05.10 （预计发布时间：2023.05.10） 核心观点 行情回顾 要闻关注 请务必阅读最后一页免责声明 2 非银金融/日报 正 文 目 录 一、行情回顾 ......................................................................................... 4 二、券商行情 ......................................................................................... 5 三、重大事项 ......................................................................................... 7 请务必阅读最后一页免责声明 3 非银金融/日报 图 表 目 录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%） ............................... 4 图表 2 热门行业涨跌幅（%） ..................................... 5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家） .............................. 5 图表 4 申万I级行业日资金净流入规模（亿元） .................... 5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%） ................................... 6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元） ........................ 7 图表 7 上市券商日换手率（%） ................................... 7 请务必阅读最后一页免责声明 4 非银金融/日报 板块表现 周三（5月10日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指震荡下行，全天走弱；深指、创业板指宽幅震荡，午后翻红，红盘收官。截至收盘，上证指数（-1.15%）收报3319.15点，深证成指（+0.14%）收报11140.19点，创业板指（+0.73%）收报2262.22点，沪深300（-0.77%）收报3996.87点。 今日沪深两市上涨股票为2935家，占总体股票比重58.37%，横盘190家，下跌1903家。资金流方面，上证指数今日成交额为4896亿元，深证成指今日成交额为5305亿元，两市成交额10200亿元，创业板指成交额2364亿元，沪深300成交额3095亿元。 当天申万I级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，汽车（申万）（+3.64%）、电力设备（+2.45%）、美容护理（+1.38%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，银行（申万）（-3.07%）、非银金融（申万）（-2.54%）、石油石化（申万）（-2.37%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了2.54%，证券II（申万）今日下跌了2.90%，保险II（申万）今日下跌了2.36%，多元金融（申万）今日下跌了0.27%。 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%） 3.64 -3.07 -4.00-3.00-2.00-1.000.001.002.003.004.00汽车电力设备美容护理家用电器轻工制造有色金属基础化工综合社会服务环保机械设备医药生物建筑材料纺织服饰食品饮料计算机公用事业电子钢铁农林牧渔传媒国防军工商贸零售煤炭通信房地产交通运输建筑装饰石油石化非银金融银行 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 一、行情回顾 请务必阅读最后一页免责声明 5 非银金融/日报 图表 2 热门行业涨跌幅（%） 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家） 名称涨跌幅（%）汽车3.64电力设备2.45美容护理1.38家用电器0.85轻工制造0.67银行-3.07非银金融-2.54石油石化-2.37建筑装饰-1.40交通运输-1.30前五后五 日期上涨家数2935平盘家数190下跌家数1903涨停家数40跌停家数49上涨家数814平盘家数89下跌家数4038涨停家数24跌停家数72涨跌家数5月10日5月9日 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 资金表现 今日申万I级行业有5个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多的三个行业分别是，汽车(申万)主力资金净流入31.25亿元，电力设备(申万)主力资金净流入27.65亿元，有色金属(申万)主力资金净流入1.28亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，非银金融(申万)主力资金净流出85.05亿元，计算机(申万)主力资金净流出52.32亿元，传媒(申万)主力资金净流出44.62亿元。 图表 4 申万I级行业日资金净流入规模（亿元） -100.00-80.00-60.00-40.00-20.000.0020.0040.00汽车电力设备有色金属家用电器美容护理综合农林牧渔社会服务轻工制造纺织服饰环保基础化工建筑材料食品饮料钢铁煤炭石油石化通信房地产机械设备医药生物公用事业国防军工商贸零售交通运输银行建筑装饰电子传媒计算机非银金融 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 二、券商行情 请务必阅读最后一页免责声明 6 非银金融/日报 个股表现 43家上市券商多数下跌，仅中银证券（+0.51%）上涨；另外，中国银河封住跌停，信达证券（-5.55%）、首创证券（-5.36%）分列跌幅榜第二、三位。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商仅中银证券1家呈主力资金净流入状态，净流入主力资金1.39亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，中国银河主力资金净流出7.31亿元，中信证券主力资金净流出7.29亿元，光大证券主力资金净流出4.39亿元 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（21.13%）、首创证券（16.90%）、中金公司（8.17%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.38%）、招商证券（0.63%）、方正证券（0.65%）。 图表 5 上市券商日涨跌幅（%） 0.51 (12)(10)(8)(6)(4)(2)02中银证券红塔证券西南证券长江证券财达证券第一创业华安证券东兴证券山西证券南京证券西部证券太平洋招商证券华西证券天风证券国海证券浙商证券中原证券财通证券中信建投中金公司国金证券国元证券国信证券东北证券长城证券东吴证券广发证券方正证券申万宏源国联证券中泰证券国泰君安华林证券海通证券中信证券兴业证券华泰证券东方证券光大证券首创证券信达证券中国银河 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 请务必阅读最后一页免责声明 7 非银金融/日报 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元） 1.39 -8-7-6-5-4-3-2-1012中银证券国信证券财达证券西南证券红塔证券第一创业南京证券华安证券东吴证券山西证券国海证券东兴证券华林证券太平洋浙商证券西部证券方正证券国联证券中原证券国金证券财通证券华西证券长江证券中泰证券国元证券东北证券招商证券长城证券首创证券东方证券天风证券申万宏源海通证券国泰君安中信建投兴业证券广发证券信达证券中金公司华泰证券光大证券中信证券中国银河 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 图表 7 上市券商日换手率（%） 21.13 0510152025信达证券首创证券中金公司中银证券中国银河光大证券国联证券中泰证券东北证券天风证券东方证券华泰证券国元证券国金证券兴业证券财达证券中信证券中原证券长城证券太平洋海通证券东吴证券广发证券华西证券第一创业长江证券财通证券西部证券中信建投浙商证券国海证券东兴证券华安证券山西证券申万宏源红塔证券西南证券南京证券国泰君安华林证券方正证券