季报点评：业绩略超预期 关注新品开拓进度

宝立食品（603170.SH）发布2023年一季报，实现营收5.39亿元，同比增长27.2%；归母净利润0.761亿元，同比增长82.37%。公司业绩略超预期，受益于轻烹解决方案占比提高及成本回落，公司毛销差小幅提升。预计公司2023-2025年的营收分别为26.12/31.81/37.99亿元，同比增长28.3%/21.8%/19.4%，归母净利润分别为2.85/3.46/4.28亿元，同比增长32.5%/21.3%/23.5%，EPS分别为0.71/0.87元/1.07元，对应PE分别为32.39X/26.71X/21.62X，维持“增持”评级。