泰胜风能的2022年年报和2023年一季报显示，尽管面临收入下滑(-18.84%)和扣非净利润下降(-17.14%)的压力，但公司通过优化产品结构和提升海外市场份额，实现了净利润同比增长6.33%至2.75亿元。2023年第一季度，公司收入和净利润分别增长44.40%和45.13%，显示出复苏迹象。
在产品结构方面，陆塔业务表现出色，收入同比增长41.84%，销量增长37.90%，受益于海外市场需求的强劲增长，海外收入占比显著提升，毛利率达到20.62%，远高于国内陆塔的11.95%。海风业务则因国内海风项目的阶段性需求不足而出现下滑，收入同比下降79.00%。
产能布局和扩张是公司策略的关键部分。公司计划通过新建和扩建项目，如在扬州的25万吨塔架出口项目和广东地区的海上风电制造基地，以应对国内风能资源分布和市场需求的变化。此外，公司还针对新疆等区域陆上风电需求的上升，在当地增设生产基地，以提高生产效率和响应速度。
展望未来，随着国内海上风电和新疆等区域陆上风电需求的持续增长，以及公司产能布局的完善，预计2023-2025年的营收和净利润将分别实现82.8%、32.7%和26.5%的增长，EPS也将分别达到0.52元、0.75元和1.02元。公司的盈利预测和财务指标显示，其市盈率、市净率等估值指标在逐步改善。
产能布局的不断优化和两海业务的发展前景为公司带来了新的增长动力。同时，投资者对泰胜风能的评价积极，首次覆盖给予“买入”评级，认为其有望在未来实现业绩的快速增长。
