2023Q1营收环比改善，全年业绩修复值得期待

伊之密发布2023年一季报，营收环比改善，全年业绩修复值得期待。毛利率相对稳定，费用率有所改善。注塑机有望逐步复苏，超大型压铸机放量在即。我们维持公司2023-2025年营业收入分别为44.32/52.51/61.33亿元，归母净利润分别为5.44/6.50/7.67亿元，对应EPS分别为1.16/1.39/1.64元/股，对应PE分别为15.91/13.32/11.2。建议关注公司压铸机业务的发展情况。