Q1业绩承压，有望逐季向

根据提供的文字内容，以下是关于电子行业和半导体领域的总结归纳：

一、行业总体情况

1. Q1业绩承压：受地缘政治冲突、高通胀、终端需求低迷及库存较高影响，电子行业特别是半导体Q1业绩承压。A股电子行业Q1营收为5616亿元，同比下降6.4%，归母净利润为129亿元，同比下降55.3%。

2. 海外半导体大厂表现低迷：英特尔、AMD、高通、联发科等海外半导体大厂的业绩均出现了同比大幅下降。

3. 产能利用率下降：4月晶圆代工厂产能利用率整体呈下降趋势，多数厂商的产能利用率均低于历史平均水平。

4. 国内自主可控需求加速：国内半导体自主可控和国产替代需求加速，半导体设备板块业绩亮眼，Q1营收为53亿元，同比增长51%，归母净利润为6.7亿元，同比增长89.7%。

二、半导体设备与材料

1. 国产替代逻辑强化：美日荷近期达成协议对中国芯片施加新的出口管制，强化了国产替代逻辑。

2. 成熟工艺扩产为主：短期内，成熟工艺是中国大陆晶圆厂扩产的主要方向，中长期看，存储和逻辑先进制程市场有望打开成长空间。

3. AI驱动需求：AIGC引领的新一轮创新周期和周期复苏预期，使得国内晶圆厂扩产确定性增强，2023年资本支出(CAPEx)短期下修后有望重新上升。

4. 材料板块关注点：材料板块相对后周期，其业绩受到半导体行业景气度的影响，下半年有望环比改善。国产材料加速验证和替代，产能利用率低使得晶圆厂有更多富余产能用于材料验证。

三、其他细分赛道

1. 工业、汽车、安防、消费电子：汽车销量平淡，特斯拉涨价有助于缓解消费者观望情绪。工业需求整体较为平淡，关注国产化率较低的环节，如光刻机光学和工业连接器。消费电子领域，智能手机产量下滑，需求疲软但下滑幅度有所缓解。

2. PCB：景气度同比承压，但无需过度悲观，关注AI行情持续度。国内PCB产业链在2023年一季度业绩整体下滑，但环比出现改善迹象。

3. 被动元件：Q1业绩环比改善，预计将逐季修复，基本面压力减少，库存压力减轻。

4. IC设计：存储器价格持续下跌，大宗及利基型存储大厂加快调整步伐，预计2023年二三季度存储周期将迎来止跌。

四、重点公司

• 北方华创、中微公司、华海清科、精测电子、赛腾股份等公司因其在设备、材料、零部件领域的领先地位和潜力，被认为是投资的良好选择。

五、风险提示

• 需求恢复不及预期。
• AIGC进展不及预期。
• 外部制裁进一步升级。

六、投资建议

看好AI新技术需求驱动、自主可控（半导体设备、材料）及需求反转受益产业链，特别是上述重点公司的表现。

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