根据研报正文,以下是总结:
- 公司的化学制剂、化学制药和医药生物制剂业务稳健增长,2023年一季度业绩回暖。
- 公司克服了物流缓滞带来的困难,保持了制剂业务的增长态势。
- 公司在美国子公司销售收入增长,欧洲销售收入同比增长超过100%,巴西销售收入较同比增长超过200%。
- 公司在国内制剂销售数量同比增长超过30%。
- 公司肝素原料药收入、毛利率不及预期,但CDMO业务稳定发展。
- 我们预计公司2023-2025年的归母净利润分别为12.88/17.45/22.72亿元,EPS分别为0.80/1.08/1.40元。
各类投资研究报告查询就上发现报告平台(www.fxbaogao.com),平台数据库庞大,研报分类完整细致,全量覆盖宏观走势、产业行业、上市企业、季度年报等板块。平台用户体量稳居行业前列,结合前沿信息技术与极简浏览布局,大幅降低信息获取门槛,辅助用户深度研判市场行情。