2023年05月05日:《分化将是常态》 - 鑫融讯研报摘要
市场概况与最新观点
- 双融余额:截至5月4日,两市两融余额共计16173.79亿元,较前一交易日增加103.33亿元。
- 市场表现:本周四,A股市场呈现显著的分化特征,与当前市场的判断相符。由于交易热度分散和资金偏好度狭窄,市场出现大幅分化。短期看,这一特征将持续。
行情交易层面
- 指数变动:上证指数延续反弹,逼近3350-3370的压力位,技术面存在调整压力。
- 追涨风险:连续上涨后,市场可能存在技术层面的调整需求,且突破压力位后,可能出现多周期顶部背离,追涨风险大于机会。
主题追踪
算力主题:
- 政策支持:中共中央、国务院提出推动数字经济和算力发展。
- 行业增长:2022年,中国算力总规模增长超25%,预计未来5年年复合增长率将达52.3%。
- 关注个股:中际旭创、中科曙光、三全食品、千味央厨。
国企央企主题:
- 政策导向:政府工作报告强调深化国资国企改革。
- 经营预期:预计央企、国企ROE提升,估值优势明显,一带一路倡议带来机遇。
- 关注个股:中国中铁、中国建筑、中国船舶、中国平安。
食品饮料主题:
- 市场动向:预制菜行业发展加速,市场需求潜力大。
- 行业增长:2022年预制菜市场规模较小,增长空间广阔。
- 关注个股:三全食品、千味央厨。
风险提示
- 疫情反复、宏观经济波动、流动性紧缩、政策不及预期等风险需关注。
结论
本报告强调了市场分化的常态,并聚焦于算力、国企央企和食品饮料三大主题,提供了具体的投资标的建议。在当前市场环境下,精选景气度方向成为投资者的关键考量因素。同时,报告提醒了追涨风险,并列出了多重风险提示,旨在为投资者提供全面的决策参考。