4月26日策略推荐

金石期货研究所4月26日策略推荐 金石期货研究所 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 2 ~ 品种 评论 技术分析 操作方向 推荐星级 股指期货 周一（4月25日），沪深300股指期货主力合约IF1605收盘跌10.4点或0.33%，报3127.6点，贴水34.43点。全天成交1.54万手，持仓3.18万手，减仓369手。现货方面，沪深300指数收盘跌12.87点或0.41%，报3162.03点。 周一（4月25日），上证50股指期货主力合约IH1605收盘跌9.4点或0.44%，报2136.8点，贴水11.48点。全日成交5531手，持仓12592手，减仓232手。现货方面，上证50指数收盘跌9.44点或0.44%，报2148.28点。 周一（4月25日），中证500股指期货主力合约IC1605收盘跌4.6点或0.08%，报5815.4点，贴水162.68点。全天成交14091手，持仓22620手，减仓82手。现货方面，中证500指数收盘跌33.24点或0.55%，报5978.08点。 期指昨日低开震荡，午后有所回升，但终场仍以绿盘作收。期指的持仓量也继续下降。现货方面，两市成交量低迷，盘面上热点较少，个股表现较弱。近期基本面没有发生明显逆转，但流动性趋紧，央行昨日进行2670亿元的MLF操作，对减缓资金紧张局面有所帮助，但此举也降低了降准可能性。当前投资者操作均偏谨慎，参与积极性较沪深300期指收出下影线较长的十字星阳线，5日均线下穿40日均线，成交量略减，MACD绿柱略减。上证50期指收出下影线较长的小阴线，5日均线形成压制，成交量减少。中证500期指收出下影线较长的小阳线，10日均线下穿20日均线，成交量变动不大。 建议日内短线操作。 三颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 3 ~ 低。 （金石期货研究所：侯丹文） 国债期货 周一（4月25日），5年期国债期货主力合约TF1606收盘报100.375元，跌0.24元或0.24%，成交10405手。10年期国债期货主力合约T1606收盘报99.05元，跌0.34元或0.34%，成交15703手。央行周一进行1800亿元7天期逆回购操作，当日公开市场有300亿元逆回购到期，实现净投放1500亿元。昨日央行对18家金融机构开展MLF操作共2670亿元，其中3个月1010亿元、6个月1660亿元，利率与上期持平，分别为2.75%、2.85%。当前资金面趋紧给债市带来压力。央行近期频频使用MLF和逆回购进行流动性对冲，降准的可能性因此降低，资金面的预期或改变。5月开始营改增实施，对债市也将形成利空。目前债市无明显利多消息，仍以利空为主。（金石期货研究所：侯丹文） 5年期期债收阴，5日均线形成压制，10日均线下穿40日均线，成交量略增，MACD绿柱增加。10年期期债收阴，5日均线继续形成压制，成交量增加，MACD绿柱增加。 建议空单继续持有，逢高可加空。 三颗星 橡胶 4月25日国内市场较为平淡，泰国市场继续保持上涨态势。上海市场，泰国RSS3报价13400（-100）元/吨，云南国营全乳胶12150（-150）元/吨，越南3L报价12700（+100）元/吨；青岛保税区，泰国RSS3库提价1750美元/吨，马来西亚标准胶20库提价1570美元/吨；马来西亚市场，标准胶CV报价197.8（-0.65）美分/公斤，4月25日主力RU1609收于13055元/吨，守住13000元/吨，但未能保住5日线，当日成4月25日橡胶多空少量减持。料短期弱势震荡为主。单边操作继续观望，多看少动，二颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 4 ~ 标准胶L报价185.05（-0.2）美分/公斤，标准胶20报价155.9（-1.35）美分/公斤；泰国市场，USS报价58.67（+1.17）泰铢/公斤，RSS3报价64.16（+1.16）泰铢/公斤，杯胶报价50（+2）泰铢/公斤，田间乳胶报价60（+2）泰铢/公斤。下游产业方面，中国汽车流通协会数据显示，经销商综合库存系数为1.55，环比下降12%，同比下降22%，整体仍在警戒线之上。（金石期货研究所：严彬） 交量99.6万手，持仓28.5万手，增仓666万手。主力合约市场前二十名持仓方面，多单持仓共计72563手，较前一交易日减少927手；空单持仓共计87020手，较前一日减少223手。跨期价差上，1月-9月基差围绕1160一线震荡。 支撑位12800元/吨，压力位13330元/吨；跨期套利方面，建议继续观望。 油脂 因国际原油走低，CBOT豆油周一收盘下跌。同时因出口需求疲弱，棕榈油产量可能季节性增长，马来西亚BMD毛棕榈油期价周一收盘下跌。 国内豆油现货温和跟跌，沿海一级豆油主流价位集中在6280-6500元/吨，跌20-50下方支撑5700、5660，上方压力5720、5780；豆油9月：下方支撑从目前看国际国内基本面多空因素交织，近期受交易所加强对二颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 5 ~ 元/吨不等。棕榈油现货价格跟盘下跌，主流港口24度棕榈油价格集中在5730-5900元/吨，跌20-50元/吨。现货成交一般，豆油现货成交28170吨；棕榈油现货成交2220吨。库存方面，国内豆油商业库存总量64.73万吨，全国港口棕榈油库存82.53万吨。 国际方面，4月开始的过量降水使得阿根廷大豆收割严重放缓，且市场预期阿根廷大豆或因此减产。目前阿根廷大豆产区天气好转，但天气炒作或在近期反复。 国内方面，4月份大豆进口预计732万吨左右，5月、6月大豆进口量最新预计均在800万吨以上，后期到港压力较大，国内豆类油脂上行承压。从现货销售看，豆油现货销售暂时无压力，但是远期基差销售困难，显示现货市场对后市看法不乐观。棕榈油方面，由于内外盘价格倒挂明显，国内进口棕榈油数量不多，5月截止目前仅进口3万吨，供给压力不大。（金石期货研究所：鄂玉琼） 6290-6310，上方压力6400、6370。 商品期货过度投机的监管，预计短线油脂上行也将承压，波动加剧。因此近期建议投资者以短线交易为主。 黑色 铁矿普氏指数65.6美元跌0.25，交割矿粉折合530.沪螺2900跌20 据Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为9843，较上周五降96，日均疏港总量271.3，上周五为279。 MACD红柱缩短，显示上涨动能趋弱 近期大量钢厂复产增产，5月可能是螺纹钢价格拐点。近期钢厂三颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 6 ~ 2016年4月上旬，中钢协会员钢铁企业粗钢日均产量168.63万吨，旬环比增3.39%。预估全国粗钢日均产量为226.21万吨，旬环比增长6.55%。（金石期货研究所：刘轶卿） 销售较好，社会库存低，焦炭焦煤受政策影响供应紧张大幅上涨。建议以震荡策略对待，在2600-2750区间内高抛低吸。 免责条款： 本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与金石期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了金石期货公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。 另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映金石期货公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经金石期货公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“金石期货公司”，并保留我公司的一切权利。