年報（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號: 2180 目錄2公司概況3公司資料5財務摘要6管理層討論及分析17董事及高級管理層履歷24企業管治報告42董事會報告61環境、社會及管治報告100獨立核數師報告105合併損益表及其他綜合收益表107合併資產負債表109合併所有者權益變動表110合併現金流表112合併財務報表附註200財務概要 22022 年度報告公司概況萬寶盛華大中華有限公司（「萬寶盛華大中華」或「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）向位於大中華區（即中華人民共和國（「中國」或「中國大陸」）、中國香港特別行政區（「香港」）、中國澳門特別行政區（「澳門」）及台灣）（統稱為「大中華區」）各個市場的客戶提供綜合人力資源解決方案及其他人力資源（「人力資源」）服務。本集團的最大利益相關者ManpowerGroup Inc.（「MAN」）在紐約證券交易所上市，是全球人力資源解決方案及服務的領導者，於一九九七年率先進軍大中華區，在香港和台灣開展業務。隨後分別於二零零三年及二零零七年進軍中國大陸和澳門。於二零二二年十二月三十一日，本集團在大中華市場超過240個城市服務眾多企業和政府客戶，運營43個辦事處。憑藉MAN的全球聲譽，本集團二十多年來不斷創新先河，與在大中華區經營業務的跨國客戶和本地客戶建立深厚關係，贏得卓越的品牌知名度。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集團已向超過280家財富500強企業及本地著名的公私營僱主提供服務。多年以來，本集團始終維持良好的財務表現，並為其股東帶來合理回報。於二零一九年七月十日，萬寶盛華大中華成功於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市（「上市」），股份代號為2180。在MAN的鼎力支持下，萬寶盛華大中華持續向客戶提供量身定制的解決方案，並擴展業務規模及市場份額，充分把握人力資源服務市場強勁增長的潛力。 3萬寶盛華大中華有限公司公司資料董事會執行董事崔志輝先生非執行董事Darryl E GREEN先生（主席）John Thomas MCGINNIS先生張迎昊先生翟鋒先生獨立非執行董事楊永亮先生黃文麗女士黃偉德先生審核委員會黃偉德先生（主席）John Thomas MCGINNIS先生翟鋒先生楊永亮先生黃文麗女士薪酬委員會楊永亮先生（主席）Darryl E GREEN先生張迎昊先生黃文麗女士黃偉德先生提名委員會黃文麗女士（主席）Darryl E GREEN先生張迎昊先生楊永亮先生黃偉德先生投資委員會John Thomas MCGINNIS先生（主席）張迎昊先生崔志輝先生核數師德勤•關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師香港金鐘道88號太古廣場一座35樓法律顧問陳馮吳律師事務所與世澤律師事務所聯營邁普達律師事務所（香港）有限法律責任合夥聯席公司秘書徐心兒女士高星月女士授權代表崔志輝先生徐心兒女士中國大陸總辦事處中國上海市浦東區浦東南路999號新梅聯合廣場36樓香港主要營業地點香港九龍觀塘創業街9號2303至04室 42022 年度報告公司資料於開曼群島的主要股份登記處Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093Boundary Hall Cricket SquareGrand Cayman KY1-1102Cayman Islands香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室註冊辦事處PO Box 309Ugland HouseGrand CaymanKY1-1104Cayman Islands主要往來銀行中國工商銀行上海市證券大廈支行香港上海滙豐銀行有限公司網站www.manpowergrc.com股份代號2180投資者查詢李梓甯女士（投資者關係總經理）電子郵件：serena.lzn@manpowergrc.com皓天財經集團控股有限公司電子郵件：manpowergrc@wsfg.hk 5萬寶盛華大中華有限公司財務摘要下表載列本集團截至二零二二年十二月三十一日止年度的主要財務摘要：截至十二月三十一日止年度百分比二零二二年二零二一年變動（人民幣千元）（人民幣千元）%營收4,588,4603,968,87415.6中國大陸靈活用工營收增長率23%41%(18)本公司擁有人應佔溢利118,606139,169(14.8)本公司擁有人應佔經調整溢利131,771145,686(9.6)每名僱員創造人均營收3,3152,99810.6全職僱員人數1,3841,3244.5 62022 年度報告管理層討論及分析業務回顧去年，宏觀經濟環境充滿挑戰。儘管爆發區域性的地緣政治衝突，加上2019冠狀病毒病疫情纏繞不息，本集團雖身處逆境之中，憑藉其對業務及客戶的透徹理解以及經驗豐富的領導團隊，在艱難條件下仍取得堅實業績。於2019冠狀病毒病及經濟疲弱影響之下，招聘與解決方案分部按年下降10.3%，但截至二零二二年十二月三十一日止年度（「報告期間」），本集團實現總營收人民幣4,588百萬元，較二零二一年同期增長約15.6%。靈活用工業務分部按年增長約17.8%至人民幣4,344百萬元。儘管二零二二年初上海實施封控措施達三個月之久，而臨近二零二二年末中國大陸又爆發大規模2019冠狀病毒病疫情，在此極具挑戰的環境之下，來自中國大陸的靈活用工營收仍實現按年增長23.3%。二零二二年，市況舉步維艱，特別是上半年2019冠狀病毒病疫情空前肆虐及經濟增長疲弱，但香港仍維持2.4%的穩健營收增長。在政府項目的支持下，台灣的營收按年比實現穩健增長，為14.2%。於報告期間內，本公司擁有人應佔純利減少至人民幣118.6百萬元，較去年負增長約14.8%。計及購股權開支及受限制股份單位開支以及商譽及其他無形資產減值虧損後，本公司擁有人應佔經調整純利減少至人民幣131.8百萬元，較去年下降約9.6%。本公司董事（「董事」）建議在二零二二年九月派發中期股息每股1.60港元的基礎上，就截至二零二二年十二月三十一日止年度派發末期股息每股普通股0.12港元（相當於每股普通股人民幣0.11元，佔本集團每股股份盈利約20%），以獎勵長期投資者。此外，本集團繼續擴大其於中國大陸的服務類型，尤其是擴展與國有企業（「國有企業」）客戶的靈活用工業務。於報告期間內，本集團一直發展其信息技術外包業務，並已進一步擴展其產品組合，以期於快速增長的市場中提供全面服務。根據本公司日期為二零一九年六月二十七日的招股章程（「招股章程」）中所述的所得款項用途，本集團已於年內擴大靈活用工業務的規模。於報告期間內，鑒於人才技能及工作崗位有所提升，獲介紹職業的合約員工總人數由二零二一年末約48,000人增加2.5%至二零二二年末的49,200人，導致平均薪金上升，而臨時崗位佔比亦因2019冠狀病毒病的影響而有所下跌。中國大陸獲介紹職業的合約員工總數增加約10%。本集團繼續於市況艱難的環境下擴大團隊陣容。為加速擴展至華南、華中及華西等低滲透率地區，本集團於武漢及成都加大其團隊陣容，同時擴大其上海及杭州團隊，以於一線城市提升其穩固的市場地位。此外，本集團繼續致力於發展現有客戶，來自五大客戶的營收貢獻增加約24.0%，佔報告期間內總營收約40.0%。此外，經營活動產生的現金流量淨額錄得強勁增長，按年增加167%至人民幣266.2百萬元，貿易應收款項週轉日數維持穩定，為51.9日，去年則為50.1日，彰顯本集團在艱難市況下出色的現金流量管理及審慎的風險控制能力。至二零二二年末，本集團的招聘服務產品「天天U才」錄得每月活躍用戶約51,700人，發佈約14,500個職位；眾包平台「天天U單」於年內發佈約19,900個職位；本集團的僱員福利平台「天天U福」登記會員超過35,100人。截至二零二二年末，本集團人才儲備數據庫的人才總數達約6.3百萬人。本集團向大中華區客戶提供的定制化專業服務獲頒授多項殊榮，包括第一資源頒發的「2022人力資源先鋒機構」，HREC頒發的「靈活用工HR臻選服務機構─白領崗位」及HR Tech China頒發的「2022數字人力資源科技獎」。 7萬寶盛華大中華有限公司管理層討論及分析展望及策略對來年審慎樂觀二零二三年伊始，國內外環境充滿挑戰，包括持續且可能升級的區域性地緣政治緊張局勢、不明朗的全球經濟前景以及雙循環政策下中國經濟的再平衡壓力。展望未來，本集團對其員工的韌性、業務模式的穩健以及業務的多元化充滿信心，並持審慎樂觀態度。就不同地區的業務表現而言，本集團預期中國大陸靈活用工業務及經擴大產品組合的強勁增長勢頭持續。台灣市場的前景將為持平，但會受到區內地緣政治緊張局勢的影響。與中國大陸重新通關、2019冠狀病毒病疫情防控措施放寬及本港經濟活動增加後，香港市場呈現復甦跡象。本集團相信，香港業務可能會於中期貢獻更多溢利（特別是考慮到其戶外營銷業務的復甦）。靈活用工依然是二零二三年的戰略重點本集團將維持以中國大陸的靈活用工作為二零二三年的戰略重點，行業重點則為新能源等若干快速增長的關鍵行業。本集團認為，憑藉強大的全球品牌及領先的市場地位，其將繼續於行業增長勢頭中得益。在自然增長方面，本集團將進一步擴展至華南及華中等低滲透率地區，同時鞏固於一線城市的市場領先地位，以搶佔更多市場份額，實現更強的規模經濟。此外，本集團積極擴展其於國有企業界別及金融服務界別的客戶基礎，進一步擴闊業務產品以於中國大陸擴大市場份額。本集團對位於中國大陸聯營公司的戰略投資於過去兩年取得穩健進展。與區域及本地領先的人力資源企業及龍頭公司合作，有助本集團拓寬市場領域、擴展客戶基礎，並可利用合作各方之間的協同效應。放眼將來，本集團將積極尋求策略性收購及合作的機會，以鞏固於人力資源解決方案市場的領導地位。本集團的併購與合作戰略仍是聚焦於具有潛力拓寬本集團靈活用工服務範圍以及在不同業務線之間產生協同效應的業務及機遇。進一步投資人才及內部基礎設施本集團矢志繼續投資其僱員，並營造具生產力且團結一致的工作場所，並確保每名團隊成員承擔責任。最後，鑒於數據保護和合規的重要性，本集團極度重視數據安全培訓及內部營運技術基礎設施升級，確保為其客戶、合約員工及候選人提供數據安全的環境。 82022 年度報告管理層討論及分析主要營運指標本集團根據三條業務線提供綜合人力資源解決方案，即(i)靈活用工；(ii)招聘解決方案（包括人才尋獵及招聘流程外包（「招聘流程外包」）服務）；及(iii)其他人力資源服務，為大中華區的企業及政府客戶服務。下表載列於所示年度本集團的主要營運指標：截至十二月三十一日止年度二零二二年二零二一年 百分比變動%靈活用工年內獲介紹職業的合約員工人數（概約）49,20048,0002.5靈活用工人才數據庫的候選人人數（千人）2,1581,78021.2招聘解決方案年內獲介紹職業的數目4,3836,248(29.8)招聘服務數據庫的候選人人數（千人）3,3923,2305.0招聘者人數30127310.3整體全職僱員人數1,3841,3244.5 9萬寶盛華大中華有限公司管理層討論及分析財務回顧營收於二零二二年，本集團的營收主要來自(i)人力資源解決方案服務，包括靈活用工以及人才尋獵及招聘流程外包等招聘解決方案；及(ii)其他人力資源服務，包括人力資源諮詢服務、培訓及發展、職業轉換、支薪服務及政府解決方案。下表載列於所示年度本集團按業務線劃分的營收明細：截至十二月三十一日止年度變動百分比二零二二年二零二一年（人民幣千元）（人民幣千元）%營收人力資源解決方案服務靈活用工4,343,5963,688,57217.8招聘解決方案222,592248,266(10.3)其他人力資源服務22,27232,036(30.5)總計4,588,4603,968,87415.6本集團的營收由截至二零二一年十二月三十一日止年度的人民幣3,968.9百萬元增加約15.6%至截至二零二二年十二月三十一日止年度的人民幣4,588.5百萬元。該增加的原因為靈活用工產生的營收由截至二零二一年十二月三十一日止年