这份研究报告围绕ESG(环境、社会、治理)投资策略进行了深入探讨,涵盖了全球和中国的最新动态、政策变化、热点事件、ESG基金跟踪以及风险提示等方面。
海外ESG热点
- 国际可持续准则理事会(ISSB):计划在5月发布关于未来两年战略方向的意见征求,关注生物多样性、人力资本、人权及报告整合等议题。同时,对SASB标准进行针对性修订,以确保其在全球范围内的适用性。
- 新加坡金管局:启动“净零行动计划”,旨在促进新加坡及亚洲地区的净零排放转型和脱碳活动,包括提升气候数据的可比性和透明度、支持开发可靠的脱碳路径等。
- 欧盟与挪威:签署“绿色联盟协议”,致力于共同应对气候变化、保护自然和开发减排技术,特别是在化石燃料转型方面。
- 欧盟碳市场改革:将航运业纳入欧盟排放交易系统(ETS),并提出一系列环保措施,包括对高碳商品进口征税,以减少碳排放。
国内ESG热点
- 香港交易所:发布咨询文件,建议自2024年起强制发行人在ESG报告中披露气候相关信息,以提升ESG信息披露的规范性和全面性。
- 中证国新央企ESG成长100指数:发布,聚焦于国新ESG综合得分高、盈利能力强、成长性良好的央企,为ESG投资提供更多选择。
- 中新绿色金融工作小组:成立,旨在深化绿色和转型金融领域的合作,促进绿色金融在亚洲地区的流动。
ESG基金跟踪
- 截至4月26日,国内ESG基金累计规模达到5648.82亿元,共有719只基金,其中超过百亿规模的基金有8只,多数为专注于环境保护和公司治理的泛ESG主题基金。
- 2023年年初以来,ESG基金平均回报率为-3.56%,纯ESG主题基金平均回报率为-0.05%,相较于沪深300指数,整体表现欠佳。
- 前十名表现最佳的ESG基金中有7只为泛ESG主题基金,3只为ESG策略基金,最高回报率达到了41.47%。
风险提示
- 国内外ESG政策推进不及预期。
- 宏观经济下行超预期。
- 历史数据不能完全预测未来业绩。
投资策略
- 对于ESG基金,投资者应关注基金的管理团队、投资策略、历史业绩以及与全球ESG趋势的契合度。
- 考虑到政策导向和市场趋势,长期投资于ESG相关领域可能带来更好的风险调整后回报。
- 注意宏观经济环境的变化对ESG投资的影响,适时调整投资组合以分散风险。
结论
ESG投资已成为全球投资界的重要趋势,不仅关注财务表现,还强调企业的环境、社会和治理责任。国内外政策的推动和ESG基金的发展表明,ESG投资正逐渐成为推动可持续发展、促进企业价值提升的关键力量。投资者应紧跟政策导向,关注ESG基金的表现和市场动态,以实现长期稳健的投资回报。