这份研究报告围绕ESG（环境、社会、治理）投资策略进行了深入探讨，涵盖了全球和中国的最新动态、政策变化、热点事件、ESG基金跟踪以及风险提示等方面。
海外ESG热点
- 国际可持续准则理事会（ISSB）：计划在5月发布关于未来两年战略方向的意见征求，关注生物多样性、人力资本、人权及报告整合等议题。同时，对SASB标准进行针对性修订，以确保其在全球范围内的适用性。
- 新加坡金管局：启动“净零行动计划”，旨在促进新加坡及亚洲地区的净零排放转型和脱碳活动，包括提升气候数据的可比性和透明度、支持开发可靠的脱碳路径等。
- 欧盟与挪威：签署“绿色联盟协议”，致力于共同应对气候变化、保护自然和开发减排技术，特别是在化石燃料转型方面。
- 欧盟碳市场改革：将航运业纳入欧盟排放交易系统（ETS），并提出一系列环保措施，包括对高碳商品进口征税，以减少碳排放。
国内ESG热点
- 香港交易所：发布咨询文件，建议自2024年起强制发行人在ESG报告中披露气候相关信息，以提升ESG信息披露的规范性和全面性。
- 中证国新央企ESG成长100指数：发布，聚焦于国新ESG综合得分高、盈利能力强、成长性良好的央企，为ESG投资提供更多选择。
- 中新绿色金融工作小组：成立，旨在深化绿色和转型金融领域的合作，促进绿色金融在亚洲地区的流动。
ESG基金跟踪
- 截至4月26日，国内ESG基金累计规模达到5648.82亿元，共有719只基金，其中超过百亿规模的基金有8只，多数为专注于环境保护和公司治理的泛ESG主题基金。
- 2023年年初以来，ESG基金平均回报率为-3.56%，纯ESG主题基金平均回报率为-0.05%，相较于沪深300指数，整体表现欠佳。
- 前十名表现最佳的ESG基金中有7只为泛ESG主题基金，3只为ESG策略基金，最高回报率达到了41.47%。
风险提示
- 国内外ESG政策推进不及预期。
- 宏观经济下行超预期。
- 历史数据不能完全预测未来业绩。
投资策略
- 对于ESG基金，投资者应关注基金的管理团队、投资策略、历史业绩以及与全球ESG趋势的契合度。
- 考虑到政策导向和市场趋势，长期投资于ESG相关领域可能带来更好的风险调整后回报。
- 注意宏观经济环境的变化对ESG投资的影响，适时调整投资组合以分散风险。
结论
ESG投资已成为全球投资界的重要趋势，不仅关注财务表现，还强调企业的环境、社会和治理责任。国内外政策的推动和ESG基金的发展表明，ESG投资正逐渐成为推动可持续发展、促进企业价值提升的关键力量。投资者应紧跟政策导向，关注ESG基金的表现和市场动态，以实现长期稳健的投资回报。
