国能日新公司2023年一季度业绩与业务进展概览
主要财务表现：
- 收入增长：国能日新在2022年实现了稳健的增长，全年营业收入达3.5953亿元人民币，同比增长19.78%。2023年第一季度，公司实现营业收入8231.46万元，同比增长35.82%。
- 净利润增长：2022年，公司归母净利润为6708.21万元，同比增长13.36%；2023年第一季度，公司归母净利润为1039.6万元，同比增长96.01%。
关键业务领域：
- 新能源发电功率预测：功率预测类SAAS服务费稳定增长，业务毛利率持续提升。2022年，公司新能源发电功率预测产品收入2.5963亿元，同比增长30.49%。其中，服务费收入增长17.65%，设备收入略有下滑，升级改造收入显著增长204.96%。公司净新增电站用户数量高达559家，服务电站数量从2399家增至2958家，通过替代竞争对手获取的用户约占新增用户的49%。
- 研发投入：公司持续加大研发投入，2022年研发投入占营业收入的比例达到17.58%，其中研发费用率为17.58%，较上年增加3.99个百分点。公司通过提高高毛利服务产品的比重，使得整体毛利率提升至66.61%，较去年增加3.22个百分点。
- 创新业务进展：电力交易、虚拟电厂、储能管理系统等创新业务取得较快增长，2022年此类业务实现营收1106.8万元，同比增长93%。具体而言，电力交易模块在山西、甘肃、山东和蒙西四个省份布局并应用；虚拟电厂运营方面，子公司已通过技术测试，具备参与省间调峰辅助服务市场的资格；储能管理系统方面，公司正研究全国多个省份的政策，并探索交易策略和辅助服务策略。
市场表现与评级：
- 股价表现：2023年4月24日，公司A股收盘价为90.21元，一年内最高价为113.58元，最低价为45.87元。
- 评级建议：分析师预计公司2023-2025年的营收和净利润将保持增长，对应PE分别为65、50、39，维持“推荐”评级。
风险提示：
- 行业竞争加剧风险：新能源行业竞争激烈，公司需关注市场份额变化。
- 新能源装机量不及预期风险：依赖新能源装机量增长的业务可能面临不确定性。
结论
国能日新在2023年一季度展现出稳健的财务表现和业务增长势头，特别是在新能源发电功率预测、创新业务拓展等方面取得了显著进展。然而，公司在面对行业竞争加剧和新能源装机量潜在波动时仍需密切关注市场动态，确保持续增长和盈利能力。
