根据提供的研报内容进行总结，我们可以得出以下要点：
光模块产业发展概览
竞争格局与市场份额
- 产能东移：光模块制造产能持续向东移动，中国光模块厂商在全球市场中的份额显著提升。
- 国产化替代：中国光模块厂商在全球前十榜单中的席位由2016年的3个增加到2021年的6个，实现了高度的国产化替代。
- 市场地位：截至2021年底，中国光模块厂商在全球市场占据了半壁江山，表明中国在光模块产业中具有显著的竞争优势。
技术周期与产品迭代
- 800G技术加速：受AIGC（人工智能生成内容）等技术驱动，800G光模块技术周期加速推进，预计将迎来快速增长期。
- 800G产品布局：国内领先光模块厂商已开始进行800G产品的海外送样及小批量生产，产品技术准备就绪。
资本支出周期
- 资本支出触底反弹：随着海外互联网大厂资本支出周期触底反弹，新一轮产品技术突破带来资本支出的上升趋势。
下游应用驱动
- 5G与AI驱动：从2G到5G的通信发展过程中，下游应用从基础通信扩展至AR/VR、车联网、工业智能化、AI等多个领域，推动光模块需求持续增长。
- AI大模型促进：AI技术尤其是AI大模型的发展，进一步刺激了下游应用的繁荣，从而驱动光模块算力需求的持续增长。
行业推荐标的与风险提示
- 推荐标的：中际旭创、天孚通信、新易盛、剑桥科技、华工科技、博创科技、联特科技、光库科技、光迅科技、源杰科技、仕佳光子等。
- 风险提示：高算力发展不及预期、宏观经济波动、全球贸易环境变化、行业竞争加剧等风险。
结论
当前光模块产业发展正处于一个独特的历史时期，全球竞争格局稳定、技术创新加速、资本支出周期回暖、下游应用领域持续繁荣，共同推动光模块市场份额的进一步扩大。这一系列因素预示着光模块产业未来有着广阔的增长空间和发展潜力。
