电子：毫末智行DriveGPT横空出世，华为智驾ADS2.0迈向下一站

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业点评 电子 2023年04月16日 电子 优于大市（维持） 证券分析师 陈海进 资格编号：S0120521120001 邮箱：chenhj3＠tebon.com.cn 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 相关研究 1.《电子月报（台股）2023-03：下游需求望复苏》，2023.4.12 2.《雅创电子(301099.SZ)：分销稳健增长，自研IC快速发展》，2023.4.12 3.《2022年年度报告点评-瑞可达(688800.SH)：新能源主航道，看好储能第二成长》，2023.4.11 4.《电子周观点：AI算力成为核心要素，关注汽车电子左侧布局机会》，2023.4.9 5.《润欣科技(300493.SZ)：定制和自研芯片快速增长，MEMS扬声器有望迎来放量》，2023.4.9 毫末智行DriveGPT横空出世，华为智驾ADS2.0迈向下一站 [Table_Summary] 投资要点：  DriveGPT：毫末智行DriveGPT上车在即，视觉方案重塑智驾路线。4月11日，毫末智行AI DAY发布DriveGPT“雪湖·海若”，基于BEV视觉方案重塑智驾技术路线。DriveGPT将视觉感知到的自动驾驶场景Token化，形成智驾drive language，GPT预测路况+规划路线，形成智驾颠覆性新思路。DriveGPT视觉方案直接重新配置感知硬件，毫末在BEV框架中引入车端鱼眼相机：（1）视觉标注降本：DriveGPT识别视觉画面单帧成本为人工（5元）的1/10。（2）智驾硬件降本：经DriveGPT加持，毫末鱼眼相机方案可达到15m范围内感知精度30cm，2米内精度达10cm，视觉传感器有望取代雷达，从而大幅降低智驾成本门槛。  SAM模型：CV领域GPT-3时刻，分割技术走向通用化。Meta于4月6日发布首个可“任意图像分割”的基础模型Segment Anything Model（SAM）和最大规模的“任意分割10亿掩码数据集Segment Anything 1-Billion mask dataset（SA-1B），将自然语言领域的prompt范式引入了计算机视觉（CV）领域，进而为CV基础模型提供更广泛的支持与深度研究。该模型实现了CV领域分割技术的通用化，对过去的两种分割方式（交互式分割和自动分割）进行概括，实现了分割技术的重大突破。借助SAM收集并构建SA-1B数据集，可以大大提高数据注释工作的速度，提升数据集质量。计算机视觉领域GPT-3时刻已至，在汽车智能化浪潮下，SAM的推出从底层技术上给出了解决方案，我们认为SAM有望促进计算机视觉的技术进步，有望加速实现智能驾驶的应用突破。  华为全新智驾方案：问界M5高阶智驾版粉墨登场，华为智驾迈向下一站。问界M5高阶智驾版将于2023年4月17日发布，对比现有车型，新车型将首发华为ADS2.0高阶辅助驾驶，重点加强了辅助驾驶功能，此外，该车型有望使用华为HarmonyOS3.0系统，智能座舱方面迎来新突破。华为ADS2.0高阶辅助驾驶方面，该方案搭载了业界首创激光融合GOD网络，障碍识别更精准，即便是在复杂的交通场景也能安全畅行，同时对高速体验进行了优化，优化后平均人工接管里程从100km提升到200km，上下匝道、通道避障等都能轻松应对，此外ADS2.0搭载的NCA智驾领航可覆盖城区90%场景，在智能泊车性能和场景方面有了进一步提升。HarmonyOS3.0系统方面，此次升级带来包括超级桌面、PC双屏协同、智慧寻车等新功能，持续进化的HarmonyOS车机操作系统，不仅带来语音视觉等系统能力升级，未来还将带来多屏多用户，独立多音区的领先体验。  投资建议：建议关注人工智能视觉相关标的：（1）车载摄像头镜头与模组：舜宇光学、联创电子、宇瞳光学；（2）车载显示：光峰科技；（3）汽车CIS：韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技；（4）视频处理SOC：富瀚微、北京君正；（5）车载高速连接器：电连技术；（6）高清视频桥接/SerDes芯片：龙迅股份、裕太微；（7）激光雷达：长光华芯、永新光学、炬光科技。  风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术路线变更风险。 -17%-9%0%9%17%2022-042022-082022-12沪深300 行业点评 电子 2 / 12 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. DriveGPT：毫末智行DriveGPT上车在即，视觉方案重塑智驾路线 .............................. 4 2. SAM模型：CV领域GPT-3时刻，分割技术走向通用化 ............................................... 6 3. 华为全新智驾方案：问界M5高阶智驾版粉墨登场，华为智驾迈向下一站 .................... 8 4. 投资建议 ....................................................................................................................... 11 5. 风险提示 ....................................................................................................................... 11 行业点评 电子 3 / 12 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图表目录 图1：ChatGPT的原理类似词语接龙 .................................................................................. 4 图2：DriveGPT的“Drive Language”................................................................................... 4 图3：特斯拉的BEV视觉示意图 ......................................................................................... 4 图4：DriveGPT场景识别成本大幅降低 .............................................................................. 4 图5：特斯拉Model 3 ADAS传感器主要为摄像头 .............................................................. 5 图6：毫末智行MANA（雪湖）感知能力vs激光雷达 ........................................................ 5 图7：毫末智行Drive GPT的算力支持MANA OASIS ........................................................ 5 图8：毫末智行Drive GPT合作伙伴 ................................................................................... 5 图9：计算机视觉包括对卷积神经网络进行特定训练 .......................................................... 6 图10：使用卷积神经网络计算机视觉分析图像 ................................................................... 6 图11：SAM模型官方功能示例 ........................................................................................... 7 图12：SAM模型官方功能示例 ........................................................................................... 7 图13：Meta AI官网demo原图（示例） ............................................................................ 7 图14：SAM模型可以通过鼠标点击选中目标，实现图像分割 ............................................ 7 图15：SAM与之前的大规模分割数据收集工作相比速度大幅提升 ..................................... 7 图16：SA-1B的掩码比任何现有的分割数据集多400倍 .................................................... 7 图17：SAM应用于农业场景 ............................................................................................... 8 图18：