根据所提供的研报内容,可以总结如下:
行业展望与配置建议
新能源汽车
- 充电桩行业:随着新能源汽车销量增长,充电桩需求激增,特别是海外充电桩建设预计将提速。国内充电桩龙头企业有望受益于出口机遇。
- 新技术方向:关注钠离子电池、磷酸锰铁锂、PET铜箔、纯电重卡、氢能等领域的创新。推荐相关企业如维科技术、元力股份、传艺科技、圣泉集团等。
- 市场表现:3月新能源汽车销量同比增长44.8%,市场占有率达26.6%。1-3月,新能源汽车销量同比增长27.7%,市场占有率为26.1%。特斯拉全球降价策略有望提振需求。
- 投资建议:当前新能源车处于低估区间,23Q1财报发布后,预计业绩将环比提升。电池级碳酸锂价格下行,有助于缓解电池端成本压力。推荐关注包括宁德时代、亿纬锂能、科达利、天赐材料等在内的多家公司。
电力设备与储能
- 电网投资:预计2023年电网投资额将显著增长,电力设备企业将迎来良好发展机遇。推荐成长性较高的思源电气,关注二次设备企业如金冠股份、四方股份、国电南瑞、许继电气等。
- 储能市场:国内和全球储能市场持续增长,尤其户储市场增长迅速。推荐全球户储供应链企业旭升集团,以及受益于储能需求增长的产业链标的如宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源等。
光伏
- 硅料价格:维持缓跌态势,行业需求整体向好。推荐美畅股份、晶科能源、昱能科技、天合光能、通威股份等公司。
- 产业链成本:一体化组件、逆变器、核心辅材、设备等环节估值具备吸引力。关注捷佳伟创、金博股份、晶澳科技、隆基绿能、禾迈股份、德业股份等公司。
风电
- 海风机组招标:海风机组招标持续活跃,推荐东方电缆,关注恒润股份、新强联、海力风电、宝胜股份、汉缆股份等公司。
行业动态
- 政策支持:国家能源局提出巩固风电光伏产业发展优势,推动能源科技发展和区域协调发展战略。
- 风险提示:包括下游需求不及预期、技术路线变化、原材料价格波动、市场竞争加剧和国际贸易风险等。
行业表现
- 本周行情:电力设备及新能源板块本周略有下跌,但近一个月涨幅稳定。创业板指本周表现不佳,但仍呈现一定增长。
- 产业链价格:电池级碳酸锂价格下跌,钴盐价格趋弱,硫酸镍价格下行。电解液市场价格暂稳。
- 市场表现:2023年3月新能源汽车销量和动力电池装机量均实现同比增长。硅料价格维持缓跌,硅片和电池片价格稳定,组件价格区间持续扩大。
结论
研报强调了新能源行业在政策支持下的重要性,特别是在绿色低碳转型背景下,电力设备、储能、光伏和风电领域的发展潜力被看好。对于投资者而言,选择在低估区间布局新能源汽车、电力设备、光伏和风电领域的优质企业,尤其是那些受益于技术创新和政策扶持的企业,将是未来投资的重要方向。同时,需要注意市场风险,包括需求波动、技术更新和原材料价格变化等不确定性因素。