根据提供的研报内容，对天目湖景区的经营情况和未来发展进行总结如下：
一季度经营亮点：
- 客流与营收：2023年一季度，天目湖景区实现了显著的复苏。春节期间，天目湖景区实行全国游客免门票政策，吸引了大量游客，客流和总收入均超过疫情前水平。数据显示，春节期间共接待游客18.68万人次，恢复至2022年和2019年的173%和183%，总营收恢复至2022年和2019年的148%和138%。
- 酒店业务：酒店的平均客房出租率（OCC）达到90%，显示出强劲的恢复态势。此外，酒店业务通过与景区的联动，促进了包括餐饮、水上项目、索道、温泉等在内的二次消费，整体消费量显著提升。
实际控制人变更：
- 实际控制人变更为溧阳市政府，这一变化将为公司带来新的发展机遇。通过与地方政府的合作，公司在宣传推广、项目拓展、交通便利性等方面有望获得更多的支持，从而进一步推动公司发展。
地理位置与竞争优势：
- 天目湖景区位于交通便利的位置，能有效吸引长三角地区的高消费群体。公司通过多元化的产品布局（如冬季温泉、夏季水上活动、季节性波动小的特色活动等），以及在酒店业务上的创新（如亲子游、野奢度假等），形成了独特的优势，成功摆脱了传统的门票经济模式，增加了二次消费的比例。
投资建议：
- 预计公司2022-2024年的收入和净利润将分别达到3.5亿、6.9亿和7.7亿、1.9亿、2.3亿，对应的PE分别为30.8倍和25.4倍。基于此，维持“买入”评级，认为公司短期内能够有效应对疫情后的恢复需求，长期来看，随着动物王国新项目的启动，公司的增长潜力将进一步显现。
风险提示：
- 疫情影响的不确定性、项目爬坡速度低于预期是主要风险点。公司需要密切关注疫情动态，灵活调整经营策略，同时确保新项目的顺利推进。
总结：
天目湖景区在经历了疫情的冲击后，展现出强大的复苏能力，尤其是在一季度实现了显著的客流和营收恢复。实际控制人变更带来的政策支持和公司自身多元化的经营策略为其带来了新的发展机遇。未来，通过进一步优化产品结构、提升服务质量，以及利用好与地方政府的合作关系，天目湖景区有望持续稳健发展，为投资者带来稳定的回报。
